ユーロ(EUR)は月曜日、米ドル(USD)に対して先週の1.1740付近の高値から反落したが、これまでのところ1.1600台上部でしっかりと推移している。本稿執筆時点で1.1685で取引されており、この日の早い時間帯には1.1670で支えられていた。
米国とイランの和平交渉の決裂、およびホルムズ海峡封鎖を表明した米国の姿勢により、原油価格が再び急騰し、安全資産である米ドルの需要が復活している。しかし、ユーロへの悪影響はこれまでのところ限定的である。
コメルツ銀行のアナリスト、Thu Lan Nguyenによると、米イラン戦争の緊張緩和への期待がユーロの弱気派を抑えているという。「本稿執筆時点では、市場の動きは限定的なままである。ブレント原油は1バレル100米ドルをわずかに上回る水準で取引されており、EUR/USDは1.17を下回る水準まで下落している。この紛争中に見られた極端な水準からはかなり離れている(…)市場が希望を持ち続ける限り、EUR/USDのインプライド・ボラティリティなどのリスクプレミアムは、比較的低い水準に留まる可能性が高い。」
本日の経済指標カレンダーは手薄であり、イランからのニュースが引き続き市場を動かす可能性が高い。火曜日には、欧州中央銀行(ECB)のクリスティーヌ・ラガルド総裁に注目が集まり、4月30日に予定されている金融政策決定についてさらなる見解を示す可能性がある。
テクニカル分析:より広範な価動向は引き続きポジティブ
EUR/USDは1.1630付近の以前の高値を上回って保ち合いとなっており、短期的にやや強気のバイアスを維持している。モメンタムは以前の買われ過ぎの水準から冷却しており、相対力指数(RSI)は50台半ばで推移し、MACD指標はゼロラインに近い位置で推移しており、最近の上昇の完全な反転ではなく、一時停止を示唆している。
上値では、直近のレジスタンスは1.1725-1.1735エリアに位置しており、その先には1.1825(2月26日と3月1日の高値)、さらに1.1930付近の2月10日と11日の高値が控えている。
下値では、セッション安値の1.1670がある程度のサポートを提供する可能性があり、その後、前述の1.1630-1.1640エリア(3月23日、25日の高値と4月8日の安値)が続く。さらに下では、最も妥当なターゲットは3月30日の安値からの上昇トレンドサポートで、現在1.1590付近にある。
(この記事のテクニカル分析はAIツールの支援を受けて作成されました。)
リスクセンチメント FAQ
金融用語の世界において、広く使用されている「リスクオン」と「リスクオフ」という2つの用語は、参照される期間中に投資家が受け入れる意思のあるリスクのレベルを指す。「リスクオン」の市況では、投資家は将来について楽観的であり、リスク資産を購入する意欲が高まる。「リスクオフ」の市況では、投資家は将来を懸念して「安全策を取る」ようになり、比較的控えめであってもリターンをもたらすことがより確実な、よりリスクの低い資産を購入する。
通常、「リスクオン」の期間中は、株式市場が上昇し、金を除くほとんどの商品も価値を増す。これらはポジティブな成長見通しの恩恵を受けるためである。商品輸出の多い国の通貨は需要の増加により強くなり、暗号資産も上昇する。「リスクオフ」の市況では、債券が上昇する(特に主要な政府債券)、金が輝きを放ち、日本円、スイスフラン、米ドルなどの安全通貨がすべて恩恵を受ける。
豪ドル(AUD)、カナダドル(CAD)、ニュージーランドドル(NZD)、およびルーブル(RUB)や南アフリカランド(ZAR)などのマイナーな外為(FX)は、すべて「リスクオン」の市況で上昇する傾向がある。これは、これらの通貨の経済が成長のために商品輸出に大きく依存しており、商品はリスクオンの期間中に価格が上昇する傾向があるためである。これは、投資家が経済活動の活発化により、将来的に原材料に対する需要が高まると予測するためである。
「リスクオフ」の期間中に上昇する傾向がある主要通貨は、米ドル(USD)、日本円(JPY)、スイスフラン(CHF)である。米ドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家が米国政府債務を購入するためである。これは、世界最大の経済がデフォルトする可能性は低いため、安全と見なされている。円は、日本国債への需要の増加によるものであり、その高い割合が国内投資家によって保有されており、危機においてもそれらを投げ売りする可能性は低い。スイスフランは、厳格なスイスの銀行法が投資家に強化された資本保護を提供するためである。
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出典: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-holds-near-11700-despite-the-deteriorated-market-sentiment-202604130710
