Bank Besar Lolos Uji Stres The Fed dengan Skenario Kerugian US$708 Miliar

Ke-32 bank terbesar di AS masih berada di atas batas minimum modal selama resesi berat, ujar The Fed pada hari Rabu, bahkan setelah menanggung lebih dari US$708 miliar kerugian pinjaman yang diproyeksikan dalam uji stres tahunan mereka.

Latihan ini menguji apakah lender yang penting secara sistemik tetap bisa menyalurkan kredit di tengah krisis. Modal agregat turun hanya 1,6 poin persentase, dari 12,8% menjadi 11,2%, sehingga bank tetap jauh di atas batas minimum regulasi.

Apa yang Diukur oleh Uji Stres The Fed

Undang-Undang Dodd-Frank mewajibkan The Fed melakukan uji ini setiap tahun. Kongres membuat aturan tersebut setelah krisis keuangan 2008 untuk memastikan bank-bank besar memegang modal cukup agar dapat bertahan di kondisi ekonomi yang berat.

Kewajiban ini berlaku bagi bank dengan aset minimal US$100 miliar. Daftar perusahaan tahun ini mencakup JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs, dan Morgan Stanley.

Skenario hipotetis punya tingkat keparahan seperti tahun lalu. Model mensimulasikan angka pengangguran naik menjadi 10%, harga real estat komersial turun 39%, dan harga rumah anjlok 30%.

Output ekonomi berkontraksi 4,6% dalam model ini. Pasar saham anjlok 58%, sehingga kerugian pinjaman bisnis makin dalam.

Ikuti kami di X untuk mendapatkan berita terbaru secara real-time

Di Mana Kerugian Terjadi

Kartu kredit menyumbang porsi kerugian terbesar yang diproyeksikan, yaitu sekitar US$200 miliar. Pinjaman komersial dan industri menambah sekitar US$160 miliar.

Real estat komersial berkontribusi sekitar US$75 miliar. Ada dua faktor yang menurunkan modal. Kerugian pinjaman yang lebih besar dari saldo yang lebih tinggi dan asumsi yang lebih berat. Sementara itu, keuntungan surat berharga belum terealisasi ikut turun akibat pemangkasan suku bunga yang dimodelkan lebih kecil.

Pendapatan bunga yang lebih tinggi mendorong modal ke arah sebaliknya. Kinerja laba bank yang kuat baru-baru ini dan pemangkasan suku bunga yang dimodelkan lebih kecil membuat modal yang diproyeksikan naik, sehingga dua tekanan di atas berhasil diimbangi.

Wakil Ketua Pengawasan Michelle Bowman menyatakan hasil tersebut sebagai bukti daya tahan sistem perbankan.

Hasil ini tidak akan mengubah persyaratan modal. Level sekarang berlaku hingga 2027, saat model kerugian yang sudah diperbarui berdasarkan masukan publik mulai diterapkan.

Berlangganan kanal YouTube kami untuk menonton analisa para pemimpin dan jurnalis secara mendalam