Saham Synopsys (SNPS) Ditingkatkan oleh Piper Sandler atas Momentum Foundry Intel

TLDR

• Piper Sandler meningkatkan peringkat Synopsys (SNPS) menjadi Overweight dari Neutral, menaikkan target harganya menjadi $550 dari $450
• Peningkatan ini didorong oleh sentimen yang membaik seputar node manufaktur 18A-P dan 14A milik Intel
• Laporan menunjukkan Apple dan Google keduanya memanfaatkan bisnis foundry Intel, yang dapat mendorong lisensi IP Synopsys
• Piper menaikkan estimasi EPS FY2027 menjadi $17,04 dan proyeksi pendapatan menjadi $10,8 miliar
• Synopsys memegang Zacks Rank #2 (Buy), dengan estimasi EPS konsensus naik 3,7% selama sebulan terakhir menjadi $14,75

Piper Sandler meningkatkan peringkat Synopsys menjadi Overweight pada hari Senin dan menaikkan target harganya menjadi $550, dari sebelumnya $450. Target baru tersebut mengimplikasikan potensi kenaikan sekitar 18% dari harga saham terkini di $464,58.

Synopsys, Inc., SNPS

Peningkatan peringkat ini berpusat pada bisnis foundry Intel yang semakin berkembang. Analis Piper, Clarke Jeffries, mengatakan sentimen seputar node manufaktur 18A-P dan 14A Intel di masa depan telah membaik dalam beberapa bulan terakhir. Synopsys menyediakan alat desain dan IP untuk pengembangan chip canggih, sehingga ketika aktivitas foundry meningkat, perusahaan ini cenderung mendapat manfaat langsung.

Cerita ini semakin menarik ketika Anda melihat siapa yang dilaporkan menggunakan fab Intel. Laporan mengindikasikan Apple mungkin menggunakan teknologi manufaktur Intel untuk beberapa chip masa depan tertentu. Google juga dilaporkan telah memilih Intel untuk sekitar setengah dari produksi TPU-nya hingga 2028.

Jika proyek-proyek tersebut berjalan, Piper memperkirakan hal itu akan mendorong lisensi IP baru dan aktivitas desain — dan Synopsys akan berada dalam posisi yang baik untuk menangkap permintaan tersebut.

Intel Foundry sebagai Katalis

Piper juga mencatat bahwa kendala kapasitas di foundry terdepan telah membuat penawaran manufaktur Intel yang sedang berkembang semakin bernilai secara strategis. Pelanggan yang mencari alternatif dari fab yang sangat padat kini memiliki lebih banyak alasan untuk mempertimbangkan Intel secara serius.

Dinamika tersebut dapat mendukung aktivitas desain semikonduktor yang lebih luas dan menciptakan pekerjaan tambahan bagi Synopsys di segmen IP dan alat EDA-nya.

Dari sisi angka, Piper menaikkan proyeksi pendapatan FY2027 menjadi $10,8 miliar dari $10,7 miliar. Estimasi EPS FY2027-nya naik menjadi $17,04 dari $16,69.

Perusahaan ini memang mencatat beberapa risiko. Peningkatan peringkat sangat bergantung pada cakupan aktual komitmen pelanggan terhadap foundry Intel. Proses 14A Intel masih dalam pengembangan, sehingga momentum jangka pendek bertumpu pada 18A-P. Piper juga menyebut meningkatnya persaingan EDA, potensi perlambatan pengeluaran R&D semikonduktor, dan pembatasan perdagangan global sebagai hal yang perlu diperhatikan.

Wall Street Secara Luas Bullish

Synopsys saat ini memegang rekomendasi rata-rata broker sebesar 1,77 dari 5, berada di antara Strong Buy dan Buy. Dari 22 rekomendasi analis yang dipantau, 14 adalah Strong Buy dan satu adalah Buy — masing-masing sebesar 63,6% dan 4,6% dari total.

Estimasi Konsensus Zacks untuk tahun fiskal saat ini telah naik 3,7% selama sebulan terakhir menjadi $14,75 per saham. Tren revisi tersebut memberikan Synopsys Zacks Rank #2 (Buy).

Aktivitas terkait 18A-P dari Piper merupakan katalis jangka pendek yang lebih penting, menurut perusahaan tersebut, dengan daya tarik foundry Intel yang lebih luas diperkirakan akan berkembang seiring waktu.

The post Synopsys (SNPS) Stock Upgraded by Piper Sandler on Intel Foundry Momentum appeared first on CoinCentral.