Saham Nuvalent (NUVL) Melonjak 39% Setelah Tawaran Pengambilalihan GSK Senilai $10,6 Miliar

TLDR

• GSK setuju untuk mengakuisisi Nuvalent senilai $10,6 miliar dalam transaksi tunai penuh dengan harga $124 per saham
• Penawaran ini merupakan premi 40% di atas harga penutupan hari Senin
• Saham Nuvalent melonjak 39% ke $122,90 pada awal perdagangan hari Selasa
• Kesepakatan ini memberikan GSK tiga program kanker paru-paru non-sel kecil, termasuk dua yang menunggu keputusan FDA pada akhir 2026
• Transaksi ini merupakan akuisisi terbesar GSK dalam lebih dari satu dekade

GSK mengumumkan pada hari Selasa bahwa mereka akan mengakuisisi pengembang obat kanker berbasis di Boston, Nuvalent, senilai $10,6 miliar secara tunai, sehingga saham Nuvalent naik 39% ke $122,90.

Nuvalent, Inc., NUVL

Harga penawaran sebesar $124 per saham mewakili premi 40% dari harga penutupan Nuvalent pada hari Senin. American depositary receipts GSK diperdagangkan stabil di $50,65, sementara saham GSK yang terdaftar di London turun lebih dari 3%.

Kesepakatan ini merupakan akuisisi terbesar GSK dalam lebih dari satu dekade, menandai pergeseran besar dalam strategi raksasa farmasi asal Inggris tersebut.

Melalui akuisisi ini, GSK memperoleh tiga program kanker paru-paru non-sel kecil. Dua aset utamanya adalah zidesamtinib, yang menargetkan mutasi ROS1, dan neladalkib, sebuah inhibitor ALK.

Kedua obat tersebut sedang dalam tahap pengembangan lanjut dan sudah dalam proses peninjauan FDA. Keputusan regulasi diperkirakan akan keluar pada 18 September dan 27 November 2026.

Aset ketiga, NVL-330, adalah inhibitor HER2 yang saat ini sedang dalam uji klinis fase I.

Pergeseran Strategis ke Bidang Onkologi

GSK sebelumnya telah menukar bisnis onkologinya dengan divisi vaksin Novartis pada tahun 2014. Kesepakatan ini menandai kembalinya GSK secara nyata ke bidang kanker sebagai area fokus utama.

Miels, yang mengambil alih posisi CEO pada awal 2026, sebelumnya telah memberi sinyal kepada investor bahwa ia lebih menyukai kesepakatan dalam kisaran £2 miliar hingga £4 miliar. Ia berargumen bahwa harga yang lebih tinggi ini dapat dibenarkan karena akuisisi ini secara efektif membeli tiga produk berbeda dalam satu transaksi.

Setelah dikurangi kas yang diperoleh, total investasi GSK diperkirakan sebesar $9,4 miliar. Kesepakatan ini akan didanai melalui fasilitas utang baru dan yang sudah ada ditambah kas, tanpa dampak yang diperkirakan pada peringkat kredit GSK.

Dampaknya bagi Keuangan GSK

GSK menyatakan bahwa panduan keuangan tahunan penuh 2026 yang sudah ada tetap tidak berubah. Perusahaan memperkirakan kesepakatan ini akan mulai meningkatkan pendapatan dan laba operasi inti mulai tahun 2027, dengan dampak positif pada laba inti per saham yang menyusul pada tahun 2029.

GSK juga menyatakan bahwa akuisisi ini akan membantu memperkuat laba operasi inti selama periode berakhirnya eksklusivitas dolutegravir yang berlangsung dari tahun 2028 hingga 2030.

Kesepakatan ini diharapkan dapat mempercepat masuknya GSK ke pasar kanker paru-paru dan menciptakan platform untuk ekspansi lebih lanjut bersama Ris-Rez, antibody-drug conjugate B7-H3 miliknya yang saat ini sedang dalam pengembangan fase III.

Dengan syarat persetujuan regulasi, termasuk izin berdasarkan Undang-Undang Hart-Scott-Rodino, kedua perusahaan berharap dapat menyelesaikan transaksi ini sebelum akhir Q3 2026.

Keputusan FDA atas dua obat utama Nuvalent dijadwalkan pada 18 September dan 27 November 2026.

Artikel Saham Nuvalent (NUVL) Melonjak 39% Setelah Tawaran Pengambilalihan GSK Senilai $10,6 Miliar pertama kali muncul di CoinCentral.