Saham SailPoint (SAIL) Turun 15% — Melampaui Ekspektasi Laba tetapi Pertumbuhan Melambat

TLDR

• Saham SailPoint turun lebih dari 15% dalam perdagangan pra-pasar hari Selasa setelah laporan laba Q1
• Pendapatan tercatat $280 juta, melampaui estimasi $275,8 juta; EPS disesuaikan sebesar $0,05 mengalahkan konsensus $0,04
• ARR tumbuh 26% secara tahunan menjadi $1,16 miliar; SaaS ARR melonjak 36% menjadi $781 juta
• Panduan pendapatan setahun penuh dinaikkan sedikit menjadi $1,265 miliar–$1,275 miliar; panduan EPS tetap di $0,30–$0,34
• Panduan Q2 menunjukkan pertumbuhan yang melambat, dengan pertumbuhan ARR diperkirakan turun menjadi 24% dan pertumbuhan pendapatan menjadi 17–18%

Saham SailPoint (SAIL) turun lebih dari 15% dalam perdagangan pra-pasar pada hari Selasa, menempatkannya pada jalur penurunan satu hari terburuk sejak Maret, menurut Dow Jones Market Data.

SailPoint, Inc., SAIL

Aksi jual ini terjadi meskipun perusahaan keamanan identitas tersebut melampaui estimasi Wall Street pada sisi pendapatan maupun laba untuk kuartal fiskal pertama yang berakhir 30 April.

Total pendapatan tumbuh 22% secara tahunan menjadi $280,14 juta, melampaui ekspektasi analis sebesar $275,8 juta. EPS disesuaikan tercatat $0,05, sedikit di atas konsensus $0,04.

Pendapatan berlangganan menjadi pendorong utama kuartal ini, naik 23% menjadi $266 juta dan menyumbang sebagian besar total pendapatan.

Pendapatan berulang tahunan tumbuh 26% secara tahunan menjadi $1,16 miliar. SaaS ARR naik 36% menjadi $781 juta.

Kerugian operasional GAAP tercatat -$80 juta, perbaikan besar dari kerugian -$185 juta pada kuartal yang sama tahun lalu. Namun, angka ini lebih besar dari kerugian -$40 juta yang dibukukan pada Q4.

Panduan Q2 Menunjukkan Pertumbuhan yang Melambat

Untuk Q2, SailPoint memandu total pendapatan sebesar $308 juta–$312 juta, dengan titik tengah $310 juta. Angka itu kira-kira sesuai dengan konsensus $309,69 juta.

Panduan EPS disesuaikan untuk Q2 adalah $0,07–$0,08, dibandingkan konsensus $0,08.

Total ARR untuk Q2 diperkirakan berada di kisaran $1,218 miliar–$1,222 miliar, mencerminkan pertumbuhan tahunan 24% — turun dari 26% yang dicatat pada Q1.

Pertumbuhan pendapatan juga diperkirakan melambat menjadi 17–18% pada Q2, dibandingkan 22% yang dilaporkan kuartal ini. Perlambatan tersebut tampaknya menjadi faktor yang mengguncang investor.

Outlook Setahun Penuh Sedikit Dinaikkan

SailPoint menaikkan panduan pendapatan fiskal penuh 2027 sedikit, kini menargetkan $1,265 miliar–$1,275 miliar, naik dari kisaran sebelumnya $1,26 miliar–$1,27 miliar. Titik tengah $1,27 miliar sesuai dengan konsensus saat ini.

Panduan EPS disesuaikan setahun penuh tetap tidak berubah di $0,30–$0,34, dengan titik tengah $0,32 — juga sesuai dengan konsensus.

Perusahaan memperkirakan total ARR setahun penuh sebesar $1,364 miliar–$1,374 miliar, mewakili pertumbuhan tahunan 21–22%.

Margin operasional disesuaikan untuk setahun penuh diperkirakan sebesar 18,7%–19,3%, dengan pendapatan operasional disesuaikan yang diharapkan antara $239 juta dan $244 juta.

Khusus untuk Q2, margin operasional disesuaikan dipandu pada 18,1%–18,7%, dengan pendapatan operasional disesuaikan sebesar $56,5 juta–$57,5 juta.

Futures yang melacak Nasdaq menunjuk sekitar 0,8% lebih tinggi pada saat pergerakan pra-pasar SAIL terjadi.

The post SailPoint (SAIL) Stock Drops 15% — Beats Earnings but Growth is Slowing appeared first on CoinCentral.