Aave Membela Kekuatan Protokol setelah Penarikan Dana Pengguna Senilai $8,45 Miliar

TLDR

• Aave memproses penarikan senilai $8,45 miliar dalam 48 jam selama tekanan pasar April.
• Eksploitasi KelpDAO senilai $292 juta memicu guncangan likuiditas di seluruh pasar pinjaman DeFi.
• Stani Kulechov mengatakan Aave tetap tangguh meskipun menghadapi tekanan penarikan yang ekstrem.
• Protokol ini membutuhkan janji DAO sebesar 25.000 ETH untuk menstabilkan likuiditas.
• Kulechov menambahkan kontribusi pribadi sebesar 5.000 ETH selama upaya pemulihan.

Keuangan terdesentralisasi menghadapi tekanan baru setelah eksploitasi besar memicu penarikan cepat di seluruh pasar pinjaman utama. Aave memproses sekitar $8,45 miliar penarikan pengguna dalam 48 jam selama kekacauan April. Platform ini tetap beroperasi, sementara pimpinannya menggambarkan kejadian tersebut sebagai bukti kekuatan sistem.

Respons Aave Selama Guncangan Likuiditas

Krisis ini menyusul eksploitasi senilai $292 juta yang terkait dengan kegagalan infrastruktur jembatan LayerZero milik KelpDAO. Para penyerang menggunakan teknik spoofing dan gangguan jaringan untuk memanipulasi node verifikator selama insiden tersebut. Akibatnya, eksploitasi ini menyebarkan tekanan ke seluruh kumpulan likuiditas yang saling terhubung.

Aave mencatat penarikan besar-besaran saat pengguna bereaksi cepat terhadap risiko yang dirasakan di seluruh pasar pinjaman DeFi. Protokol ini menangani arus keluar tanpa menghentikan operasi inti atau membekukan penarikan. Namun, tindakan darurat menyusul seiring cadangan likuiditas mengetat di bawah tekanan.

Stani Kulechov membahas kejadian ini selama konferensi Proof of Talk di Paris pekan lalu. Ia menyatakan, "Aave telah benar-benar tangguh selama masa-masa yang sangat bergejolak." Ia menekankan bahwa sistem V3 protokol ini telah melewati beberapa siklus pasar.

Ia berpendapat bahwa kontrak pintar bekerja sesuai harapan meskipun menghadapi tekanan dari ketergantungan eksternal. Ia berkata, "Secara umum, sangat sedikit masalah dalam kontrak pintar protokol DeFi." Ia menambahkan bahwa sistem pihak ketiga menyebabkan sebagian besar gangguan selama kejadian tersebut.

Dukungan Darurat dan Eksposur Protokol

Data kemudian menunjukkan bahwa Aave membutuhkan respons terkoordinasi untuk menstabilkan neraca keuangannya. Aave DAO menjanjikan 25.000 ETH sebagai bagian dari upaya pemulihan yang lebih luas. Kulechov juga berkontribusi 5.000 ETH, yang bernilai hampir $8,4 juta pada saat itu.

Intervensi ini mendukung likuiditas setelah para penyerang memasukkan agunan yang telah dikompromikan ke dalam sistem. Perusahaan manajemen risiko LlamaRisk melaporkan bahwa para penyerang mencetak aset tidak berharga dan menyetorkannya ke Aave. Mereka kemudian menarik wrapped Ether yang sah, menciptakan kekurangan dana.

Eksploitasi ini meninggalkan Aave V3 dengan estimasi eksposur utang buruk sebesar $123,7 juta. Analis dari Bank Policy Institute menyoroti kelemahan dalam cakupan asuransi yang tersedia. Mereka menyatakan bahwa penarikan cepat mengekspos kerentanan serupa dengan bank run tradisional.

Meskipun ada kekhawatiran ini, Aave mempertahankan operasi berkelanjutan selama periode tekanan. Protokol tidak menangguhkan layanan atau membatasi akses pengguna ke dana. Hasil ini mendukung klaim Kulechov bahwa arsitektur inti berfungsi di bawah tekanan.

Rencana Peningkatan V4 untuk Mengatasi Risiko Sistemik

Aave Labs sedang mempersiapkan peningkatan V4 untuk merancang ulang manajemen risiko di seluruh protokol. Pembaruan ini memperkenalkan struktur hub-and-spoke modular untuk isolasi aset. Sistem ini memungkinkan protokol untuk memisahkan risiko di berbagai kumpulan agunan.

Kulechov menjelaskan bahwa desain ini memungkinkan respons otomatis terhadap ancaman yang terlokalisasi dalam sistem. Protokol dapat menerapkan pembatasan yang ditargetkan atau menyesuaikan premi risiko selama kejadian tekanan yang muncul. Struktur ini bertujuan untuk mencegah penularan di seluruh lingkungan pinjaman yang lebih luas.

Ia berkata, "Siapa pun dapat memeriksa kode dan melakukan analisis risiko dalam sistem publik." Ia menambahkan bahwa transparansi mendukung desain sistem yang lebih baik dan peningkatan berkelanjutan. Para pengembang terus menguji komponen-komponen menjelang jadwal penerapan yang direncanakan.

Peningkatan ini berfokus pada pengurangan ketergantungan pada infrastruktur eksternal yang memicu gangguan sebelumnya. Para insinyur bekerja untuk memastikan risiko terkait jembatan tetap terisolasi dari kumpulan pinjaman inti. Aave Labs belum mengkonfirmasi tanggal rilis final untuk peningkatan V4.

The post Aave Defends Protocol Strength after $8.45B in User Withdrawals appeared first on CoinCentral.