Saham Hewlett Packard Enterprise (HPE) Turun 8% Setelah Reli 60% — Apakah Ini Peluang Beli?

TLDR

• HPE membukukan pendapatan Q2 FY2026 rekor sebesar $10,7 miliar, naik 40% year-over-year, melampaui estimasi konsensus $9,76 miliar
• EPS tercatat $0,79, jauh di atas estimasi analis $0,54, dengan rekor tertinggi sepanjang masa dalam margin kotor dan arus kas bebas
• Pendapatan jaringan melonjak 148% year-over-year menjadi $2,7 miliar, didorong oleh akuisisi Juniper Networks
• Goldman Sachs menaikkan target harganya dari $32 menjadi $79, dan target konsensus kini berada di $64,65 dengan peringkat Moderate Buy
• HPE menaikkan panduan penuh tahun FY2026, kini memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 29–33% dan arus kas bebas setidaknya $3,5 miliar

Saham HPE dibuka pada $49,16 pada hari Jumat, turun 8,4% pada hari itu, meskipun saham tersebut masih mencatatkan kenaikan lebih dari 60% selama sebulan terakhir — salah satu nama teknologi berkapitalisasi besar dengan kinerja terbaik di bulan Mei.

Hewlett Packard Enterprise Company, HPE

Penurunan ini terjadi setelah reli besar menyusul laporan laba fiskal Q2 2026 HPE pada 1 Juni, yang melampaui ekspektasi di semua lini.

Pendapatan tercatat $10,68 miliar, lonjakan 40% year-over-year dan jauh melampaui konsensus analis $9,76 miliar. EPS mencapai $0,79, menghancurkan estimasi $0,54 sebesar $0,25.

Bukan hanya lini atas dan bawah saja. HPE mencatatkan rekor tertinggi sepanjang masa dalam margin kotor, EPS non-GAAP, dan arus kas bebas dalam satu kuartal. Margin kotor GAAP mencapai 36,5%, naik 810 basis poin year-over-year.

Segmen jaringan menjadi yang paling menonjol. Pendapatan di sana melonjak 148% menjadi $2,7 miliar, didorong oleh akuisisi Juniper Networks. Jaringan pusat data saja naik 233%.

Segmen cloud dan AI tumbuh 23% menjadi $7,7 miliar, dengan pendapatan server naik 33%. Angka-angka ini mencerminkan permintaan kuat dalam pembangunan infrastruktur AI.

Goldman Sachs Lebih dari Menggandakan Target Harga

Goldman Sachs bergerak cepat setelah laporan tersebut. Perusahaan menaikkan target harganya dari $32 menjadi $79 pada 3 Juni dan mempertahankan peringkat Buy-nya. Bank tersebut menyebut meningkatnya kepercayaan terhadap posisi HPE dalam infrastruktur AI.

Goldman tidak sendirian. Loop Capital meningkatkan peringkat saham dari Hold menjadi Buy dan menaikkan targetnya dari $23 menjadi $75. Barclays menaikkan targetnya menjadi $67 dengan peringkat Overweight. Raymond James menaikkan ke $74 dengan Outperform. Argus menaikkan ke $70 dengan Buy.

Target harga konsensus kini berada di $64,65, dengan 11 analis di Buy dan 10 di Hold.

Panduan dan Dividen

Berdasarkan kuartal yang kuat tersebut, HPE menaikkan panduan penuh tahun FY2026-nya. Perusahaan kini memperkirakan pertumbuhan pendapatan 29–33% dan arus kas bebas setidaknya $3,5 miliar. Panduan EPS Q3 ditetapkan pada $0,88–$0,93.

HPE juga mengumumkan dividen kuartalan sebesar $0,1425 per saham, yang akan dibayarkan pada 15 Juli kepada pemegang saham yang tercatat pada 16 Juni.

Di sisi institusional, Havemeyer Place LP membuka posisi baru senilai sekitar $3,28 juta. Beberapa dana lain meningkatkan kepemilikan mereka di Q4, termasuk Vise Technologies, yang menumbuhkan posisinya sebesar 72,9%. Investor institusional kini memiliki 80,78% dari saham tersebut.

CEO Antonio Neri menjual 150.000 saham seharga $26,50 pada 17 April berdasarkan rencana 10b5-1 yang telah diatur sebelumnya. EVP Fidelma Russo menjual 17.001 saham seharga $27,97 pada 21 April, juga berdasarkan rencana 10b5-1.

HPE memiliki harga terendah 12 bulan sebesar $17,49 dan harga tertinggi 12 bulan sebesar $64,25. Moving average 50 hari saham berada di $31,65, dengan moving average 200 hari di $25,64.

The post Hewlett Packard Enterprise (HPE) Stock Drops 8% After 60% Rally — Is This a Buying Opportunity? appeared first on CoinCentral.