Les prix élevés du gaz ne sont que le début : Comment la guerre en Iran transforme la carte énergétique mondiale

La guerre États-Unis-Israël contre l'Iran a provoqué le plus grand choc d'approvisionnement énergétique mondial jamais enregistré : environ 20 % des flux mondiaux de pétrole et de gaz naturel liquéfié (GNL) ont été interrompus au détroit d'Ormuz.

Du rationnement du carburant au Bangladesh aux agriculteurs africains privés d'engrais, en passant par les Américains peinent à remplir leur réservoir, le goulet d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement affecte chaque région du monde. Mais si une fin à la crise actuelle est inévitable, ses effets d'entraînement continueront de bouleverser le paysage géopolitique et énergétique bien longtemps après qu'elle soit terminée.

Une chose ne changera pas : la consommation mondiale d'énergie. La demande en électricité augmente d'environ 4 % par an, portée par la croissance démographique, une électrification accrue et l'essor des centres de données IA. Le festin énergétique mondial ne fera que croître, même si les recettes et les cuisiniers évoluent.

Voici quelques-uns des plus grands bouleversements en cours.

Les États-Unis sont officiellement une superpuissance énergétique

Avant 2015, les exportations américaines de pétrole brut étaient largement illégales — héritage de l'embargo pétrolier arabe des années 1970 — et le pays manquait d'infrastructures pour expédier du gaz naturel. Le boom du schiste a tout changé. En l'espace de deux mois, il y a un peu plus d'une décennie, les États-Unis ont exporté leurs premières cargaisons de pétrole brut et de GNL.

Depuis lors, les États-Unis se sont rapidement transformés d'importateur d'énergie fortement dépendant du Moyen-Orient en leader mondial des approvisionnements énergétiques. Cette domination du marché devrait encore croître dans l'après-guerre. Déjà de loin le leader des exportations mondiales de GNL, les États-Unis ont même brièvement dépassé l'Arabie saoudite pendant la guerre en tant que premier exportateur de pétrole.

Sans doute personne n'a une meilleure perspective là-dessus que Charif Souki, un ancien restaurateur élevé au Liban. Il a fondé le premier exportateur américain de GNL, Cheniere Energy, en 1996, gagnant le titre de « parrain du GNL » aux États-Unis. (Souki est parti, mais Cheniere, classée n° 223 au Fortune 500, reste le leader du secteur aujourd'hui.)

« Nous avons enfin assumé notre rôle de superpuissance énergétique », a déclaré Souki à Fortune. « Et c'est là pour durer. Ça ne changera pas. Ça va dicter le fonctionnement du reste du monde. »

Les énergies renouvelables sont gagnantes — mais le charbon aussi

Certains ont célébré les énergies renouvelables comme les grands gagnants de la guerre — et ils ont raison dans le sens où la crise a incité les pays à accélérer le développement de l'énergie éolienne et solaire. L'énergie nucléaire connaîtra également un rebond.

Mais un autre gagnant est le charbon — le plus polluant des combustibles fossiles primaires.

L'Inde, la Corée du Sud, l'Indonésie, la Thaïlande, le Vietnam, les Philippines et d'autres ont renforcé leur production d'électricité au charbon depuis février. « Ils ont le charbon, et ils n'ont à en supplier personne », a déclaré Souki. « Les gens vont utiliser le charbon quelles que soient les questions environnementales, parce que c'est ce qu'ils ont. »

Ce recours au charbon est une solution à court terme — prolongeant la durée de vie des anciennes centrales à charbon plutôt que d'en construire une nouvelle vague. (Une dynamique similaire se joue aux États-Unis, aidée par les subventions de l'administration Trump pour le charbon destiné à alimenter les centres de données IA.)

Les sources d'énergie propre — notamment l'éolien, le solaire, le nucléaire et l'hydraulique — représentent désormais près de 40 % de la production mondiale d'électricité, ce qui représente une croissance remarquable du côté de l'offre. Mais lorsqu'on comptabilise la consommation énergétique mondiale réelle — y compris les transports, le chauffage et l'industrie — la part de l'énergie propre tombe à 20 % ou moins. Les combustibles fossiles représentent encore environ 80 % du mix énergétique total, avec le pétrole et le charbon qui se maintiennent et le gaz naturel en croissance.

Les moteurs à combustion ne vont pas disparaître de sitôt

Les véhicules électriques ont connu un regain des ventes : les ventes de véhicules électriques en Europe ont augmenté d'environ 40 % depuis le début de la guerre et représentent désormais un tiers de toutes les nouvelles ventes de voitures. En Chine, les véhicules électriques représentent plus de la moitié des nouvelles ventes de voitures, et la moyenne mondiale est de 25 % et en hausse. Les investissements dans les carburants d'aviation durables devraient également croître après les pénuries de carburéacteur. Mais il reste à voir si la guerre déclenchera une transition mondiale plus rapide vers l'abandon des moteurs à combustion.

La demande mondiale de pétrole a continué de croître — bien que plus lentement — et devrait atteindre un plateau vers 2030. Ce plateau pourrait arriver plus rapidement, mais la demande ne s'effondrera pas. Le système de transport mondial — avions, trains et automobiles — s'appuiera massivement sur l'or liquide pendant des décennies. Le pétrole reste de loin la première matière première échangée dans le monde en valeur ; le gaz naturel est un distant deuxième.

Aux États-Unis, les véhicules électriques représentent moins de 10 % des nouvelles ventes de voitures. Et Bob McNally, ancien conseiller en énergie à la Maison Blanche sous George W. Bush et fondateur du Rapidan Energy Group, est sceptique quant au fait que la crise actuelle conduira à un changement durable.

« Certains disent que cette flambée des prix du pétrole fera ce que l'Accord de Paris et les mandats sur les véhicules électriques n'ont pas réussi à faire », a déclaré McNally à Fortune, « c'est-à-dire convaincre tout le monde de détruire la demande d'essence. »

« Mais les crises suivent les booms », a-t-il ajouté. « Quand les prix du pétrole baissent, je pense que la demande de véhicules électriques faiblira. Vous êtes sur ces montagnes russes des prix du pétrole. »

L'ancien ordre du cartel pétrolier se désintègre

Lorsque la guerre a éclaté, un Iran acculé a réagi en attaquant ses voisins du Conseil de coopération du Golfe (CCG), une coalition vieille de 45 ans de monarchies arabes riches en énergie, dont l'Arabie saoudite, le Koweït, le Qatar, Bahreïn, Oman et les Émirats arabes unis.

Seuls les Saoudiens et les Koweïtiens resteront à la fois dans le CCG et dans l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) maintenant que les Émirats arabes unis ont annoncé leur départ du cartel de fixation des prix du pétrole. Ils sont partis en partie à cause de leurs frustrations envers l'Iran et d'un conflit avec l'Arabie saoudite, mais surtout parce qu'ils s'accommodaient déjà mal des restrictions sur la production pétrolière imposées par leur adhésion ; ils veulent produire davantage de pétrole.

Le cartel affaibli, vieux de 65 ans, restera avec ses cinq membres fondateurs — l'Iran, l'Irak et le Venezuela, ainsi que les Saoudiens et les Koweïtiens — et six nations africaines productrices de pétrole. Bien que le départ des Émirats arabes unis renforce le CCG plus aligné sur les États-Unis, il introduit également plus de volatilité des prix du pétrole. Après tout, l'OPEP a été créée en partie pour permettre aux nations membres d'affirmer leur contrôle sur leurs ressources naturelles après des décennies de domination par les compagnies pétrolières et les gouvernements occidentaux. Les récentes attaques américaines contre l'Iran et le Venezuela, toutes deux dans un délai de 60 jours, soulignent combien le pétrole reste lié aux conflits géopolitiques et à la souveraineté.

Les pays du CCG s'efforceront de réduire leur dépendance au détroit d'Ormuz, en trouvant d'autres routes et en construisant des pipelines. L'oléoduc brut Est-Ouest de l'Arabie saoudite lui a permis d'exporter davantage d'expéditions via la mer Rouge, empêchant les prix de monter encore davantage.

« Ils ne vont pas rester longtemps vulnérables au chantage », a déclaré Souki. « Tout le monde va travailler très dur pour trouver des sources alternatives. Dans cinq ans, ce sera méconnaissable. »

Les perdants géopolitiques

L'implication des États-Unis au Moyen-Orient pourrait donner à la Chine un avantage stratégique en matière de compétition et d'influence mondiales — mais ce n'est pas une victoire sans complications pour la Chine, qui reste fortement dépendante des importations d'énergie de la région.

Environ la moitié de toutes les importations d'énergie asiatiques en provenance du Moyen-Orient vont en Chine. Et malgré ses liens de longue date avec l'Iran, la Chine apprend rapidement qu'elle dépend davantage des Saoudiens et des Émirats arabes unis pour ses approvisionnements énergétiques. Ce qui a protégé la Chine de dommages plus graves, c'est sa réserve de stockage de pétrole leader mondial — plus de trois fois la taille de la Réserve stratégique de pétrole américaine.

« La Chine pourrait perdre l'accès à certains pétroles bon marché subventionnés, et ce n'est pas drôle », a déclaré McNally. « Mais pour Vladimir Poutine, c'est une perte stratégique. »

En effet, sur le papier, la Russie est un gagnant à court terme, vendant davantage de pétrole à des prix plus élevés aux nations asiatiques avides d'énergie. Mais la Russie, qui est plus étroitement alignée avec l'Iran qu'avec la Chine, est de plus en plus isolée alors que son invasion de l'Ukraine rivalise avec la Seconde Guerre mondiale en termes de longévité.

« Avez-vous vu un premier ministre, un président ou un roi se rendre à Moscou récemment ? » a déclaré Souki avec un rire.

Sans aucun doute, les plus grands perdants de la guerre sont les pays en développement, notamment en Asie. Plus de 85 % du pétrole et du gaz naturel transitant par le détroit d'Ormuz vont vers l'Asie, et de nombreuses nations ont dû émettre des mandats d'urgence de rationnement énergétique. « C'est une tragédie », a déclaré Souki. « Ils sont les victimes involontaires. »

Un nouvel ordre mondial énergétique

Le président Trump n'a pas obtenu la guerre qu'il voulait, et le pays reste enlisé dans la crise d'Ormuz. Mais le nouvel ordre mondial énergétique qui émergera de cet imbroglio portera la marque du président — et les États-Unis sont en position d'en bénéficier.

Bien que le Moyen-Orient reste un mastodonte pétrolier et gazier, l'épicentre du monde énergétique pourrait se déplacer vers les Amériques, où les volumes et les exportations de pétrole et de gaz augmentent. Le Canada s'affirme comme le quatrième plus grand producteur de pétrole mondial. L'Argentine s'appuie sur les technologies américaines de forage et de fracturation, tandis qu'Exxon Mobil a récemment fait de la Guyane une nouvelle puissance pétrolière. Sous la contrainte métaphorique de la Maison Blanche, le Venezuela développe à nouveau son industrie pétrolière.

Les États-Unis et le Japon subventionnent un terminal pétrolier en eaux profondes dans le golfe du Mexique. Et la capacité d'exportation de GNL de l'Amérique du Nord devrait plus que doubler entre 2024 et 2028.

« Si vous prenez tout, de l'Alaska à l'Argentine, vous pouvez commencer à y penser comme à un bloc », a déclaré Souki. « Nous avons en quelque sorte apposé notre empreinte dessus et dit : "C'est à nous. N'y touchez pas." »

Cet article paraît dans le numéro de juin/juillet 2026 de Fortune avec le titre « Crude awakening : L'héritage énergétique réel de la guerre d'Iran est encore à venir. »

Cet article a été initialement publié sur Fortune.com