SpaceX cherche un accord obligataire de 20 milliards de dollars alors qu'Elon Musk fait face à des ventes massives

SpaceX a envisagé une émission obligataire pouvant atteindre 20 milliards de dollars, tandis que ses actions cotées en bourse ont chuté de plus de 9 %, réduisant la fortune d'Elon Musk d'environ 59 milliards de dollars par rapport à ses récents sommets.

Bloomberg a rapporté, citant des personnes familières du dossier, que SpaceX et ses partenaires bancaires préparent des discussions avec les investisseurs pour une potentielle émission obligataire pouvant lever jusqu'à 20 milliards de dollars, l'une des plus importantes émissions de dette d'entreprise de ces dernières années.

Le financement proposé serait principalement utilisé pour refinancer un prêt-relais arrivant à échéance en septembre 2027. Selon Bloomberg, ce prêt représente une part significative de la dette à long terme de SpaceX, qui s'élevait à environ 29,1 milliards de dollars à la fin du mois de mars.

Alors que la transaction reste en cours de discussion, Bloomberg a rapporté que la taille finale, la structure et le calendrier pourraient encore changer en fonction des conditions du marché et de la demande des investisseurs. Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Morgan Stanley devraient mener le processus. Ces mêmes établissements ont précédemment participé à l'arrangement du financement relais.

Ces discussions sur la dette surviennent seulement quelques jours après que SpaceX a réalisé une introduction en bourse historique qui a propulsé la valorisation de l'entreprise au-dessus des grandes entreprises technologiques et élevé la fortune d'Elon Musk à des niveaux sans précédent.

Les investisseurs évaluent les plans d'endettement face à la récente volatilité des prix

Suite aux rapports sur la potentielle transaction de refinancement, les actions SpaceX ont subi des pressions vendeuses. L'action SPCX a chuté de plus de 9 % par rapport à sa clôture précédente de 191,82 $ pour atteindre un plus bas intraday de 172,11 $ le 18 juin. L'action a ensuite récupéré une partie de ces pertes et a terminé la séance aux alentours de 185 $.

Cette baisse fait suite à un fort rallye qui avait brièvement propulsé la valorisation de SpaceX à près de 3 000 milliards de dollars. Comme crypto.news l'avait précédemment rapporté, les actions avaient atteint un plus haut intraday d'environ 225,84 $ le 16 juin, portant la valeur nette de Musk à près de 1 400 milliards de dollars et plaçant temporairement la valeur de ses avoirs au-dessus de la capitalisation boursière du Bitcoin, qui s'élevait alors à environ 1 310 milliards de dollars.

Des reportages antérieurs de crypto.news avaient également noté que l'entrée en bourse de SpaceX avait fait de Musk le premier trillionnaire au monde. Les gains continus après l'introduction en bourse avaient ajouté des centaines de milliards de dollars à sa richesse sur le papier avant que le récent recul ne vienne réduire ces gains.

Selon les données de Forbes, la valeur nette de Musk est depuis retombée à environ 1 200 milliards de dollars, représentant une baisse d'environ 59 milliards de dollars, soit 4,6 %, sur la dernière journée de trading.

Les banques restent impliquées malgré un endettement croissant

Malgré le récent recul, Bloomberg a rapporté que les grandes banques de Wall Street restent impliquées dans les plans de financement de SpaceX. Les établissements censés organiser l'émission obligataire proposée sont les mêmes prêteurs qui avaient précédemment accordé le prêt-relais que l'entreprise entend désormais refinancer.

L'intérêt des investisseurs pour SpaceX est resté fort depuis ses débuts en bourse. Comme crypto.news l'avait précédemment rapporté, certains investisseurs particuliers auraient contracté des prêts bancaires pour augmenter leurs allocations lors de l'introduction en bourse avant que les actions ne commencent à s'échanger.

Au-delà de ses activités aérospatiales, l'entreprise a également attiré l'attention pour son expansion dans l'intelligence artificielle. Des rapports récents ont indiqué que SpaceX explore l'acquisition d'Anysphere, le développeur derrière la plateforme de codage IA Cursor.

Dans le même temps, les investisseurs évaluent ce qu'une potentielle transaction de refinancement de 20 milliards de dollars pourrait signifier pour le bilan de l'entreprise, car les grands accords de dette attirent souvent une attention renouvelée sur les niveaux d'effet de levier et les besoins de financement futurs.