Le géant de Wall Street JPMorgan explore discrètement le trading de crypto-monnaies pour les clients institutionnels : Rapport

JPMorgan Chase envisage de proposer des services de trading de crypto à ses clients institutionnels, selon des sources proches du dossier.

La plus grande banque américaine évalue des produits incluant le trading au comptant et de produits dérivés dans le cadre de ses efforts pour étendre son empreinte crypto, a rapporté Bloomberg, citant une personne familière avec les plans.

Cette décision représenterait une évolution majeure pour JPMorgan, qui a progressivement augmenté son activité blockchain malgré les critiques de longue date du PDG Jamie Dimon envers Bitcoin.

Bien que les plans restent à un stade précoce et dépendent de la demande des clients, ce développement montre une adoption institutionnelle accélérée dans la finance traditionnelle alors que la clarté réglementaire s'améliore et que l'infrastructure du marché mûrit.

La stratégie Blockchain en expansion de JPMorgan prend forme

La division marchés de JPMorgan évalue quels produits et services crypto pourraient être proposés aux clients institutionnels, selon le rapport de Bloomberg.

L'évaluation inclut à la fois des offres de trading au comptant et de produits dérivés, bien que des plans concrets n'aient pas été finalisés et dépendront d'une demande client suffisante pour des produits spécifiques.

La banque a refusé de commenter le rapport, que même Reuters n'a pas pu vérifier de manière indépendante.

JPMorgan a été active dans l'infrastructure blockchain malgré le scepticisme public de Dimon envers Bitcoin, qu'il a comparé à des "cailloux de compagnie" et qualifié de "fraude surmédiatisée."

En mai, Dimon a déclaré aux investisseurs que JPMorgan permettrait aux clients d'acheter du Bitcoin tout en affirmant, "Nous n'allons pas le garder en dépôt."

Plus tôt ce mois-ci, JPMorgan a arrangé une obligation à court terme pour Galaxy Digital sur la blockchain Solana, démontrant ses capacités blockchain en expansion.

La banque a également lancé son premier fonds monétaire tokenisé, le fonds MONY, sur Ethereum en décembre avec 100 millions de dollars de capital initial via sa plateforme Kinexys Digital Assets.

Le fonds est disponible pour les investisseurs qualifiés avec au moins 5 millions de dollars d'actifs investissables et accepte les souscriptions en espèces ou en stablecoin USDC.

L'adoption plus large des actifs numériques par Wall Street

Le lancement potentiel de trading crypto de JPMorgan ferait suite à l'annonce de Morgan Stanley qui proposera le trading crypto sur sa plateforme E*Trade à partir du premier semestre 2026 via un partenariat avec Zerohash.

Le PDG de Charles Schwab, Rick Wurster, a également annoncé que la société de 11,6 billions de dollars commencera à proposer le trading de Bitcoin au cours du premier semestre 2026, notant que 20% des clients Schwab possèdent déjà de la crypto.

"Nous avons beaucoup de clients qui ont la grande majorité de leurs actifs chez Schwab mais en détiennent certains auprès d'entreprises natives numériques et nous demandent constamment de lancer cela afin qu'ils puissent nous apporter leurs actifs crypto," a déclaré Wurster dans une interview CNBC.

Ces mouvements reflètent une demande institutionnelle croissante alors que les cadres réglementaires se clarifient sous le président Donald Trump, qui a promis de faire de l'Amérique la "capitale crypto du monde."

En septembre, le stratège vétéran de Wall Street Jordi Visser avait prédit que les institutions financières américaines augmenteraient leur exposition au Bitcoin avant la fin de 2025, et cette prédiction est maintenant sur le point de devenir réalité.

"D'ici la fin de l'année, les allocations pour Bitcoin du monde de la finance traditionnelle vont être augmentées," a déclaré Visser à Anthony Pompliano, ajoutant que les acteurs traditionnels se préparent pour 2026 avec des positions Bitcoin plus importantes.

Les vents contraires du marché testent l'attrait institutionnel du Bitcoin

Malgré l'intérêt croissant de Wall Street, Bitcoin fait face à des conditions de marché difficiles alors qu'il évolue en fourchette sous des niveaux de reprise clés.

S'entretenant avec Cryptonews, Ray Youssef, PDG de la super application crypto NoOnes, a noté que Bitcoin n'a pas tenu sa promesse de couverture en 2025, l'actif démontrant une sensibilité accrue aux facteurs macroéconomiques plutôt que de se négocier comme de l'or numérique.

"La hausse du BTC est maintenant liée à l'expansion de liquidité, à la clarté de la politique souveraine et au sentiment de risque, plutôt qu'à la dévaluation monétaire seule," a déclaré Youssef.

"D'un point de vue de structure de marché, Bitcoin reste coincé dans une action compressive en fourchette."

Bitcoin continue de lutter pour surmonter la résistance autour de 93 000 $ tout en défendant le support à 85 000 $.

Les avoirs des ETF Bitcoin au comptant américains ont diminué de moins de 5% malgré une baisse de plus de 30% par rapport aux sommets d'octobre, indiquant que les allocateurs institutionnels maintiennent largement leurs positions.

"La pression vendeuse est principalement motivée par les participants de détail à effet de levier et à court terme," a ajouté Youssef.

De plus, le mois dernier, les analystes de JPMorgan ont prévu que Bitcoin pourrait grimper à 170 000 $ dans les six à douze mois alors que le désendettement des contrats à terme perpétuels se termine.

Actuellement, le marché crypto mondial est évalué à environ 3,1 billions de dollars, Bitcoin représentant environ 1,8 billion de dollars, et devrait atteindre un nouvel ATH l'année prochaine à mesure que l'adoption augmente.