Pourquoi M-KOPA utilise les remboursements via smartphone pour développer le crédit numérique

Depuis 2020, M-KOPA s'est forgé une réputation en aidant les Africains à acheter des smartphones à crédit. Mais cette société de financement d'actifs dont le siège est à Nairobi utilise de plus en plus ces appareils comme porte d'entrée vers le crédit numérique.

Selon la société, elle a désormais servi près de 10 millions de clients à travers l'Afrique et déployé plus de 2 milliards de dollars en crédit. Si les smartphones restent son outil d'acquisition de clients, M-KOPA tire de plus en plus ses revenus des prêts, de l'assurance et d'autres services financiers construits sur les données de remboursement générées par ces appareils, en servant des clients délaissés par les prêteurs traditionnels.

« Ainsi, lorsque nous vendons à notre client, nous ne lui vendons pas un téléphone », a déclaré Faraimose Kutadzaushe, directeur financier de M-KOPA, à TechCabal lors d'un entretien. « Nous lui vendons plus qu'un téléphone. Cela vous donne la capacité de vous qualifier pour des choses pour lesquelles vous ne vous qualifieriez pas autrement. C'est pourquoi nous l'appelons plus qu'un téléphone. »

Selon la Banque mondiale, seulement environ un quart des adultes dans les économies à faible revenu, dont de nombreux pays africains, ont eu recours au crédit formel en 2024, tandis que 35 % s'appuyaient sur des emprunts informels auprès de la famille et des amis, les emprunts professionnels restant informels. Cela ouvre la voie à des modèles de prêt basés sur les flux de trésorerie qui s'appuient sur les historiques de paiements numériques pour évaluer la solvabilité. 

Ce modèle est désormais de plus en plus répandu parmi les fintechs africaines. Moniepoint, par exemple, utilise les données de transaction des commerçants sur sa plateforme pour garantir des prêts aux entreprises. En 2025, la société a déclaré avoir accordé plus de ₦1 billion (721,2 millions de dollars) en crédit, en s'appuyant sur les historiques de transactions pour évaluer les risques et maintenir de faibles taux de défaut.

Pour M-KOPA, le smartphone est le premier emprunt. Chaque remboursement devient un point de données, permettant à la société de construire un profil de crédit propriétaire pour des clients qui manquent souvent de dossiers financiers formels.

Un client qui effectue des paiements quotidiens pendant 30 jours a déjà généré 30 signaux de crédit distincts, a expliqué le directeur financier.

« Nous pouvons très rapidement, dans notre relation, commencer à leur proposer d'autres services complémentaires, par exemple des prêts numériques ou du crédit numérique. Et le fonctionnement du crédit numérique consiste à qualifier un client pour un emprunt abordable qu'il peut contracter », a-t-il déclaré.

M-KOPA indique recevoir plus d'un million de remboursements sur ses marchés et acquérir plus de 10 000 clients par jour. Chaque remboursement alimente un modèle de risque qui améliore continuellement la façon dont la société fixe le prix du crédit.

Selon le rapport d'impact 2025 de la société, la moitié de ses clients vivent avec moins de 5,50 dollars par jour, tandis que 38 % accèdent au crédit formel pour la première fois. Ces clients deviennent de plus en plus des emprunteurs réguliers.

« Nous augmentons la valeur vie de nos clients en veillant à leur offrir tous ces autres services à valeur ajoutée au fil du temps », a déclaré Kutadzaushe. « Une proportion croissante de nos revenus, mois après mois, provient de nos services financiers numériques et non nécessairement par le biais de l'acquisition. »  

Le Nigeria, qui est devenu le marché où M-KOPA a atteint le plus rapidement le million de clients, s'est imposé comme l'un de ses marchés de prêt les plus solides. En février, Babajide Duroshola, directeur général de M-KOPA au Nigeria, a décrit les prêts en espèces comme le segment d'activité à la croissance la plus rapide de la société.

« Notre activité de prêt en espèces a connu une croissance significative à un rythme plus rapide », a déclaré Duroshola à TechCabal. « Avec un smartphone, les gens ont besoin d'un seul appareil tous les quelques années. Mais avec les espèces, les clients peuvent emprunter plusieurs fois au cours d'un cycle s'ils remboursent à temps. »

Pour gérer le risque, la société utilise des modèles pilotés par l'IA pour prévoir les pertes et fixer les prix des produits en conséquence.

« Au niveau du portefeuille, nous parlons de quelque chose de très faible, proche de 10 %, entre 10 % et 12 % », a déclaré Kutadzaushe, tout en soulignant que la société ne peut pas commenter ses taux de pertes en raison des particularités du marché.

Le directeur financier a indiqué que la société n'acquiert actuellement pas de clients à perte et se concentre sur la fidélisation des clients.

En 2024, la société a affiché un bénéfice de 9,2 millions de dollars après une perte de 24,7 millions de dollars l'année précédente, alors que le chiffre d'affaires a augmenté de 66 %.

Pour soutenir la croissance, le directeur financier a indiqué que la société s'appuierait sur des fournisseurs de capitaux propres et de dette pour s'assurer de pouvoir continuer à servir ses clients. 

« Si nous continuons à croître de la façon dont nous croissons, nous continuerons à nous appuyer sur nos partenaires, qu'il s'agisse de fournisseurs de crédit ou de fournisseurs de fonds de roulement, pour que nous puissions continuer à croître avec succès de la manière dont nous croissons. Et nous le ferons de manière responsable », a-t-il déclaré.

M-KOPA a bâti son activité en aidant les Africains à acheter des smartphones et a rapidement réalisé qu'elle pouvait utiliser les données de remboursement générées par ces appareils pour faire beaucoup plus et devenir une entreprise durable.