نکات کلیدی:
- خرسها پیش از انقضای ۹ میلیارد دلاری اختیار معاملههای روز جمعه برتری قابل توجهی به دست آوردند، بهویژه اگر قیمت ارز دیجیتال بیت کوین زیر ۷۴,۰۰۰ دلار باقی بماند.
- خروج سرمایه از ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین و کاهش موجودی BTC شرکتها بدبینی بازار را تقویت کرد.
ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) برای اولین بار در شش هفته اخیر در روز پنجشنبه سطح ۷۲,۵۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کرد و موجب هشدار لیکویید شدن ۳۴۲ میلیون دلاری موقعیتهای اهرمی صعودی شد. علیرغم بازگشت موقت به ۷۳,۵۰۰ دلار، معاملهگران نگران هستند که خرسها به دلیل انقضای ماهانه ۹ میلیارد دلاری اختیار معاملههای پیش رو، کنترل را در دست داشته باشند.
اوپن اینترست اختیار خرید (call) ارز دیجیتال بیت کوین در روز جمعه در Deribit، BTC. منبع: Deribit
Deribit با ۷۰ درصد سهم بازار برای انقضای ماهانه می، ۳.۴ میلیارد دلار اوپن اینترست برای اختیار خرید (call) و ۲.۹۱ میلیارد دلار برای قرارداد اختیار فروش (put) را در اختیار دارد. با این حال، صعودیها زمانی غافلگیر شدند که ارز دیجیتال بیت کوین در ۱۴۰۳/۰۲/۲۷ زیر ۷۸,۰۰۰ دلار شکست.
اگر ارز دیجیتال بیت کوین تا زمان انقضای روز جمعه زیر ۷۴,۰۰۰ دلار باقی بماند، تنها ۳۰۶ میلیون دلار از اختیار خریدها در سود خواهند بود. در مقابل، قراردادهای اختیار فروش با هدف ۷۴,۰۰۰ دلار یا بالاتر در مجموع ۱.۰۵ میلیارد دلار هستند که مزیت بسیار زیادی به استراتژیهای نزولی میدهد.
اوپن اینترست اختیار فروش (put) ارز دیجیتال بیت کوین در روز جمعه در Deribit، BTC. منبع: Deribit
حتی اگر ارز دیجیتال بیت کوین تا روز جمعه سطح ۷۴,۰۰۰ دلار را بازپس بگیرد، قراردادهای اختیار فروش همچنان ۲۶۵ میلیون دلار از اختیار خریدها پیشی میگیرند. از طرف دیگر، در حال حاضر تقاضای بیش از حدی برای محافظت در برابر کاهش وجود ندارد، زیرا حجم قراردادهای اختیار فروش معمولاً تنها زمانی افزایش مییابد که معاملهگران منتظر تحولات منفی شدید باشند.
نسبت حجم قرارداد اختیار فروش به اختیار خرید اختیار معاملههای ارز دیجیتال بیت کوین، USD. منبع: Laevitas
نسبت حجم قرارداد اختیار فروش به اختیار خرید اختیار معاملههای ارز دیجیتال بیت کوین در روز پنجشنبه ۰.۸ بود که نشاندهنده ۱.۵۷ میلیارد دلار معامله در اختیار خرید در برابر ۱.۲۹ میلیارد دلار در قرارداد اختیار فروش است. این وضعیت خنثی نسبت به هفته قبل که با تقاضای سنگین برای استراتژیهای اختیار معامله دفاعی و خنثی تا نزولی مشخص شده بود، بهبود یافته است.
ارز دیجیتال بیت کوین تنها ۱۸ درصد شانس رسیدن به ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۱۴۰۴/۰۴/۰۵ را دارد
انقضای ۱۴۰۴/۰۴/۰۵ نشان میدهد که معاملهگران به طور کلی نسبت به چشمانداز قیمت کوتاه مدت ارز دیجیتال بیت کوین بیانگیزه هستند.
قیمتگذاری اختیار معاملههای ارز دیجیتال بیت کوین Deribit برای ۱۴۰۴/۰۴/۰۵. منبع: Deribit
اختیار خرید ۸۰,۰۰۰ دلاری برای ماه جون در روز پنجشنبه با قیمت ۰.۰۱۰۳ BTC معادل ۷۵۷ دلار معامله شد. با توجه به ۲۸ روز باقیمانده تا انقضا، احتمال ضمنی معامله ارز دیجیتال بیت کوین بالاتر از آن سطح ۱۸ درصد است. این بدبینی گسترده را میتوان تا حدی به خروج خالص ۱.۰۷ میلیارد دلاری از ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین پذیرفتهشده در آمریکا طی دو روز نسبت داد.
مرتبط: ارز دیجیتال بیت کوین بیشتر کاهش مییابد زیرا ماینرهای BTC به سمت هوش مصنوعی چرخش میکنند و قانونگذاری حامی کریپتو متوقف شده است
در روز پنجشنبه، شرکت Sequans Communications (SQNS) توسعهدهنده نیمهرسانا مستقر در پاریس، اعلام کرد که برنامه دارد به طور کامل موجودی ارز دیجیتال بیت کوین خود را لیکویید کند و از استراتژی انباشت قبلی خود دست بکشد. شرکتهای ماینینگ پذیرفتهشده در بورس، و همچنین Trump Media and Technology Group (DJT)، اخیراً میزان در معرض قرار گرفتن خود در برابر ارز دیجیتال بیت کوین را کاهش دادهاند.
در حالی که پیشبینی اینکه آیا اصلاح به ۷۰,۰۰۰ دلار محتملترین سناریو است صرفاً بر اساس جریانها و موقعیتهای اختیار معاملههای ارز دیجیتال بیت کوین غیرممکن است، خرسها به وضوح برتری دارند و در آستانه انقضای روز جمعه ساعت ۱۱:۳۰ به وقت تهران دست بالا را دارند. ترس پایدار و عدم قطعیت بازار غالب خواهد بود و احتمال هر گونه شتاب صعودی پایدار را در کوتاه مدت به شدت کاهش میدهد.
Source: https://cointelegraph.com/markets/bitcoins-trapped-under-74k-while-9b-options-expiry-looms-are-bears-back-in-control?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
