Chaos Labs با وجود پیشنهاد تمدید ۵ میلیون دلاری از مدیریت ریسک Aave کناره‌گیری می‌کند

نکات کلیدی

• Chaos Labs با وجود پیشنهاد تمدید 5 میلیون دلاری از مشارکت با Aave کنار می‌کشد

• تفاوت‌های استراتژیک و تامین مالی ناکافی باعث تصمیم به جدایی می‌شود

• ارتقا پروتکل V4 بار کاری و الزامات پیچیدگی فنی را دو برابر می‌کند

• تخصیص بودجه ناکافی در مقایسه با استانداردهای صنعت به عنوان مسئله اصلی ذکر شده است

• Aave دوره انتقالی حیاتی را بدون شریک مدیریت ریسک ثابت طی می‌کند

Chaos Labs مشارکت مدیریت ریسک خود با Aave را به پایان رسانده و تمدید 5 میلیون دلاری تعامل را رد کرده است. این جدایی ناشی از اختلاف‌های اساسی در مورد اولویت‌های استراتژی ریسک و تخصیص منابع است. این رویداد نقطه عطف مهمی برای Aave است که به مدت سه سال متوالی به Chaos Labs برای نظارت جامع بر ریسک متکی بود.

تنش‌های رو به رشد بین استراتژی و عملیات

از نوامبر 2022، Chaos Labs پارامترهای ریسک را در تمام استقرارهای Aave V2 و V3 بدون بروز بدهی بد قابل توجه نظارت می‌کرد. در طول این تعامل، کل ارزش قفل شده Aave از 5.2 میلیارد دلار به بیش از 26 میلیارد دلار افزایش یافت. این پروتکل بیش از 2.5 تریلیون دلار سپرده کل را در کنار بیش از 2 میلیارد دلار فعالیت لیکوییدیشن تسهیل کرد.

طبق گفته Chaos Labs، تفاوت‌های اساسی در مورد نحوه اولویت‌بندی مدیریت ریسک در عملیات Aave ظاهر شد. این شرکت اشاره کرد که گسترش مسئولیت‌ها همراه با خروج اعضای تیم، فشار عملیاتی غیرقابل تحمل ایجاد کرد. ساختار مشارکت دیگر با استانداردهای کیفی و چارچوب ارائه خدمات شرکت مطابقت نداشت.

در طول تعامل سه ساله، Chaos Labs قرارداد Aave را با کسری مالی خالص اداره می‌کرد. با وجود بهبودهای پیشنهادی بودجه، پیش‌بینی‌ها نشان می‌داد که با توجه به الزامات عملیاتی گسترده‌تر، حاشیه‌های منفی ادامه خواهد داشت. این شرکت از به خطر انداختن کیفیت خدمات یا ادامه یارانه‌دهی داخلی به تعامل خودداری کرد.

ارتقا V4 چالش‌های بی‌سابقه معرفی می‌کند

راه‌اندازی آتی V4 توسط Aave نشان‌دهنده بازسازی اساسی معماری است که نیازهای مدیریت ریسک را به طور چشمگیری تغییر می‌دهد. نسخه جدید چارچوب‌های اعتباری نوآورانه، ساختارهای بازار به هم پیوسته و پروتکل‌های لیکوییدیشن بازنگری شده را در بر می‌گیرد. Chaos Labs این انتقال را به عنوان نیاز به بازسازی کامل زیرساخت مدیریت ریسک توصیف کرد.

طبق گفته این شرکت، حفظ همزمان سیستم‌های V3 و V4 به طور موثر الزامات عملیاتی را دو برابر می‌کند. استقرار V3 توسط Aave همچنان نسخه فعال اصلی پروتکل در شبکه‌های بلاک چین متعدد باقی می‌ماند. این عملیات موازی نیازمند نظارت مستمر و بهینه‌سازی پیوسته پارامترها در هر دو پلتفرم است.

Chaos Labs تاکید کرد که زیرساخت مدیریت ریسک باید برای هر تکرار پروتکل به صورت سفارشی ساخته شود. با توجه به انحراف کامل V4 از معماری قبلی، نیاز به مدل‌های شبیه‌سازی کاملاً جدید، ابزارهای تحلیلی و رویه‌های عملیاتی دارد. در نتیجه، این شرکت تشخیص داد که منابع کافی برای این دستور کار گسترده تخصیص داده نشده است.

تخصیص مالی در مقایسه با معیارهای صنعت

Chaos Labs مقایسه‌ای بین بودجه ریسک Aave و شیوه‌های بخش مالی متعارف انجام داد. موسسات بانکی سنتی معمولاً بین 6٪ تا 10٪ از کل درآمد را به مدیریت ریسک و انطباق با مقررات اختصاص می‌دهند. در مقابل، Aave تقریباً 2٪ از درآمد سالانه 142 میلیون دلاری خود را به عملیات ریسک اختصاص داد.

این شرکت محاسبه کرد که پوشش ریسک کافی برای Aave حداقل به بودجه سالانه 8 میلیون دلاری نیاز دارد. این برآورد شامل نگهداری V3، پیاده‌سازی V4 و ابتکارات رشد سازمانی مرتبط با توسعه پروتکل است. با وجود حفظ خزانه‌ای بیش از 140 میلیون دلار، Aave تخصیص نسبتاً متواضعی را حفظ کرد.

Chaos Labs مسئولیت قانونی رو به افزایش و خطرات امنیت سایبری ذاتی در نقش‌های مدیریت ریسک دیفای را مورد تاکید قرار داد. معماری شفاف پروتکل‌های بلاک چین قرار گرفتن دائمی در معرض بازیگران متخاصم پیچیده ایجاد می‌کند. به این ترتیب، این شرکت تشخیص داد که تامین مالی ناکافی همراه با عدم هم‌راستایی استراتژیک، ادامه مشارکت را غیرقابل دفاع کرد.

پست Chaos Labs با وجود پیشنهاد تمدید 5 میلیون دلاری از مدیریت ریسک Aave کنار می‌کشد ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.