خرید ارز دیجیتال بازارها اسپات فیوچرزBTC پس انداز مرکز رویداد مرکز جوایز

بیشتر

در معاملات فیوچرز، سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته میتوانند گیج کننده باشند. چرا سود و زیان نمایش داده شده هنگام نگه داشتن یک پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بستن آن متفاوت است؟ این مقدر معاملات فیوچرز، سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته میتوانند گیج کننده باشند. چرا سود و زیان نمایش داده شده هنگام نگه داشتن یک پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بستن آن متفاوت است؟ این مق

مرکز دانستنی ها/راهنماهای مبتدیان/فیوچرز/توضیحی بر م... سود و زیان

توضیحی بر محاسبات سود و زیان

نویسنده: MEXC

مبتدی

7/16/2025MEXC

اشتراک

#مبتدیان

4$0.020939+27.25%

در معاملات فیوچرز، سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته میتوانند گیج کننده باشند. چرا سود و زیان نمایش داده شده هنگام نگه داشتن یک پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بستن آن متفاوت است؟ این مقاله از فرمول ها و مثال های ساده برای کمک به روشن شدن تفاوت بین این دو استفاده میکند.

1. تفاوت بین سود و زیان تحقق نیافته و تحقق یافته

1.1 تعریف پایه

تفاوت کلیدی بین سود وزیان تحقق نیافته و تحقق یافته در این است که آیا پوزیشن بسته شده است یا خیر.

سود و زیان تحقق نیافته: این به سود یا زیان یک پوزیشن باز اشاره دارد که به صورت آنی با تغییرات قیمت بازار نوسان میکند. در MEXC، سود یا زیان تحقق نیافته به طور پیشفرض با استفاده از قیمت منصفانه محاسبه میشود. کاربران میتوانند مبنای قیمتگذاری برای سود یا زیان تحقق نیافته را در تنظیمات پوزیشن فعلی خود انتخاب کنند.

سود و زیان تحققیافته: سود و زیان واقعی ایجاد شده پس از بسته شدن یک پوزیشن. این شامل تمام سود یا زیان تحقق یافته از پوزیشن، شامل کارمزدهای معاملاتی، کارمزدهای تأمین مالی و سود یا زیان نهایی میشود. سود یا زیان نهایی بر اساس قیمت بازار که توسط سیستم در زمان بسته شدن معامله مطابقت داده شده است، محاسبه میشود.

نکته: قیمت منصفانه بر اساس ترکیبی از قیمت شاخص و قیمت بازار محاسبه میشود و ممکن است با آخرین قیمت قرارداد متفاوت باشد. این اختلاف یکی از عواملی است که میتواند باعث تفاوت بین سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته شود.

1.2 مقایسه فرمول محاسبه

نوع پوزیشن	فرمول محاسبه سود و زیان تحقق نیافته	فرمول محاسبه سود و زیان تحقق یافته
لانگ	(قیمت منصفانه - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه	(میانگین قیمت بسته شدن - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه
شورت	(میانگین قیمت ورود - قیمت منصفانه) x پوزیشن x اندازه	(میانگین قیمت ورود - میانگین قیمت بسته شدن) x پوزیشن x اندازه

1.3 مثال

چرا سود پس از بستن یک پوزیشن کاهش می یابد؟ بیایید به مثالی با استفاده از قراردادهای فیوچرز USDT-M ETHUSDT نگاهی بیندازیم.

در حین حفظ پوزیشن:

پس از بستن پوزیشن:

اطلاعات پوزیشن:

جفت معاملاتی: ETHUSDT (پوزیشن خرید: صعودی روی ETH)
میانگین قیمت ورود: 2721.18 USDT
قیمت منصفانه: 2723.92 USDT
میانگین قیمت بستن: 2722.91 USDT
اندازه پوزیشن: 50 قرارداد (۱ واحد = 0.01 ETH)
کارمزد شروع: 0.2722- USDT
کارمزد بستن: 0.2722- USDT

سود و زیان تحقق نیافته = (قیمت منصفانه - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه = (2723.92 − 2721.18) x 50 x 0.01 = 1.37 USDT

سود و زیان تحقق نیافته فعلی = 1.37 USDT

سود و زیان خالص تحقق یافته = (میانگین قیمت پایانی - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه - کارمزد معاملات - کارمزد تأمین مالی = (2722.91 - 2721.18) x 50 x 0.01 - (0.2722 + 0.2722) - 0 = 0.3206 USDT

سود واقعی = 0.3206 USDT

1.4 چرا سود و زیان قبل و بعد از بستن یک پوزیشن متفاوت است؟

دلایل زیر ممکن است باعث تفاوت سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته شود:

دلیل 1: وقتی قیمت منصفانه از قیمت بازار منحرف میشود، باعث تفاوت سود و زیان تحقق نیافته و تحقق یافته میشود.

سود و زیان تحقق نیافته به طور پیشفرض بر اساس قیمت منصفانه محاسبه میشود، در حالی که سود و زیان تحقق یافته بر اساس قیمت واقعی بازار تطبیق یافته محاسبه میشود. نوسانات زیاد بازار ممکن است باعث ایجاد تفاوت بین این قیمتها شود و در نتیجه اختلاف بین سود و زیان تحقق نیافته و تحقق یافته ایجاد شود.

دلیل 2: کسر کارمزد معاملات و کارمزد تامین مالی.

بستن یک پوزیشن، کارمزدها را کسر میکند، بنابراین سود و زیان واقعی تحقق یافته پس از کسر کارمزدها ممکن است با سود و زیان تحقق نیافته متفاوت باشد. اگر پوزیشن در طول دورههای کارمزد تأمین مالی نگه داشته شود، هزینه های تأمین مالی نیز ممکن است اعمال شود.

توجه: اگر نرخ تأمین مالی مثبت باشد، لانگ به شورت، کارمزد تأمین مالی پرداخت میکنند؛ اگر منفی باشد، شورت، کارمزد لانگ پرداخت میکنند.

دلیل 3: نوسانات قیمت در لحظه.

قیمت ارزهای دیجیتال به شدت به رفتارهای معاملاتی کاربران بستگی دارد. سفارش های لانگ یا شورت بزرگ می توانند باعث نوسانات شدید و کوتاه مدت قیمت بازار شوند. این نوسانات ممکن است باعث شود که سود و زیان نشان داده شده هنگام باز بودن پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بسته شدن متفاوت باشد.

یادآوری:

مکانیسم قیمت منصفانه، تأثیر دستکاری بازار را کاهش میدهد، اما سود و زیان واقعی تحقق یافته به قیمت بازار هنگام تطبیق سفارش بستگی دارد.
در معاملات آتی، ضررهای تحقق نیافته ممکن است باعث انحلال شود، بنابراین کنترل ریسک پوزیشن بسیار مهم است.

2. نحوه محاسبه نرخ سود و زیان

2.1 فرمول محاسبه

در معاملات فیوچورز، نرخ سود و زیان یک معیار کلیدی برای سنجش عملکرد معاملات است:

نرخ سود و زیان = (سود و زیان / وجه تضمین اولیه) × 100%

وجه تضمین اولیه = (میانگین قیمت ورودی × قراردادها × اندازه) / اهرم

بازگشت سرمایه = سود انباشته تحقق نیافته / مارجین سود اولیه

بازگشت سرمایه فقط به اهرم فعلی بستگی دارد، نه به افزایش یا کاهش مارجین سود.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI (مخفف عبارت Return of Investment) = سود و زیان تحقق نیافته / وجه تضمین اولیه

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI (مخفف عبارت Return of Investment) فقط به اهرم فعلی بستگی دارد، نه به افزایش یا کاهش وجه تضمین.

2.2 مثال

اطلاعات پوزیشن

جفت معاملاتی: ETHUSDT (پوزیشن لانگ - صعودی روی ETH)
اهرم: 500 برابر
جهت: لانگ (صعودی)
قیمت ورود: 2697.30 USDT
قیمت منصفانه در لحظه: 2703.67 USDT
اندازه پوزیشن: 50 قرارداد (۱ واحد = 0.01 ETH)
کارمزد معاملاتی = 0.2697 USDT
کارمزد تامین مالی = 0 USDT

مارجین اولیه = (میانگین قیمت ورودی x قراردادها x اندازه) / اهرم = (2697.30 x 50 x 0.01) / 500 = 2.6973 USDT

سود و زیان = سود و زیان تحقق نیافته − کارمزد معاملات − کارمزد تامین مالی = 3.185 − 0.2697 − 0 = 2.9153 USDT

نرخ سود و زیان = (سود و زیان / مارجین اولیه) x 100% = (2.9153 / 2.6973) x 100% = 108%

سلب مسئولیت: این اطلاعات هیچ گونه مشاورهای در مورد سرمایهگذاری، مالیات، خدمات حقوقی، مالی، حسابداری، مشاوره یا هرگونه خدمات مرتبط دیگر ارائه نمیدهد و همچنین به منزله توصیهای برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ دارایی نیست. مرکز دانستنی های MEXC فقط برای اهداف مرجع اطلاعات ارائه میدهد و مشاوره سرمایهگذاری محسوب نمیشود. لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات مربوطه را کاملاً درک میکنید و هنگام سرمایهگذاری احتیاط لازم را به عمل میآورید. MEXC مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری کاربران ندارد.

فرصت‌ های بازار

قیمت لحظه ای 4(4)

$0.020777

$0.020777$0.020777

+30.34%

USD

نمودار قیمت لحظه ای 4 (4)

مقالات پرطرفدار

بیشتر ببینید

چرا EDGE صعودی است؟ قیمت اج‌ایکس با افزایش سود بازار به‌دلیل مشارکت سیرکل آرک جهش می‌کند

EDGE⁩ پس از یک رالی شدید قیمت، به یکی از توکنهای تحتنظر بازار تبدیل شده است و اکوسیستم اجایکس را دوباره در کانون توجه قرار داده است. محرک فوری صرفاً احساسات گستردهتر ارز دیجیتال نیست. این یک گ

نویسنده: پریا شارما (Priya Sharma)

2026-09-03

ارز دیجیتال اسبربانک توضیح داده شد: بزرگ‌ترین بانک روسیه یک بازار معاملاتی 46 میلیارد$ در سال اول می‌بیند

بازار جدید ارز دیجیتالِ قانونگذاریشده روسیه در حال شکلگرفتن است و یکی از مهمترین مشارکتکنندگان آن ممکن است یک بانک سنتی باشد. اسبربانک، بزرگترین وامدهنده روسیه، انتظار دارد معاملات ارز دیجیتال

نویسنده: پریا شارما (Priya Sharma)

2026-09-01

رکورد ۶۴۰ میلیون دلاری بازخرید توکن‌های رمزارزی؛ آیا بازخریدها واقعاً ارزش بلندمدت ایجاد می‌کنند؟

پروژههای ارز دیجیتال در سال 2026 مبلغی رکوردشکن را صرف خرید توکنهای خود کردهاند. طبق دادههای شرکت تجزیه و تحلیل بلاکچین آزمایشگاههای آلیوم که توسط فایننشال تایمز گزارش شده است، گروههای ارز دیجیت

نویسنده: پریا شارما (Priya Sharma)

2026-09-01

بلک‌راک بیوآی‌دی‌ال چیست؟ نگاهی به رونق خزانه‌داری توکنایزشده 15 میلیارد$

یک رقابت آرام بر سر یکی از سریعترین بخشهای در حال رشدِ مالی توکنیزهشده در جریان است. BUIDL⁩ بلکراک پوزیشن خود را بهعنوان بزرگترین محصول توکنیزهشده خزانهداری آمریکا دوباره به دست آورده و پس

نویسنده: پریا شارما (Priya Sharma)

2026-08-31

اخبار پرطرفدار

بیشتر ببینید

از معامله کمیابی تا انضباط ارزش‌گذاری: عقب‌نشینی SpaceX جاه‌طلبی IPO OpenAI را به چالش می‌کشد

گزارشها حاکی از آن است که OpenAI به تأخیر در عرضه اولیه سهام (IPO) خود تا سال 2027 تمایل دارد، اما سیگنال تیزتر بازار از SpaceX میآید. SpaceX در تاریخ 1404/04/01 با کاهش 16.4 درصدی در قیمت 154.60 دلار

2026-06-29

هشدار Coldcard Mk3 پس از جابجایی ۳۸ میلیون دلاری Bitcoin، اما علت همچنان تأیید نشده است

سازنده کیف پول سختافزاری بیت کوین، Coinkite، به کاربران درباره مشکلی در تولید عبارت بازیابی (Seed) که دستگاههای Coldcard را تحت تأثیر قرار میدهد، هشدار داده است؛ این مشکل شامل تمام نسخههای فریمور Mk3

2026-07-31

مسترکارت خرید BVNK را تا مبلغ ۱.۸ میلیارد دلار تکمیل کرد—استیبل‌کوین‌ها وارد هسته پرداخت‌های جهانی می‌شوند

مستر کارت در ۱۲ مرداد ۱۴۰۵، پس از اعلام این معامله در مارس، خرید ارائهدهنده زیرساخت استیبل کوین BVNK را تکمیل کرد.

2026-08-04

نسبت حجم معاملات اسپات DEX به CEX به ۲۴٪ می‌رسد، در حالی که فعالیت صرافی‌های متمرکز کاهش می‌یابد

نسبت حجم معاملات اسپات صرافیهای غیرمتمرکز به حجم معاملات اسپات صرافیهای متمرکز در ژوئیه ۲۰۲۶ به ۲۴.۱۴٪ رسید، بر اساس سری دادههای فعلی The Block. این رقم به این معنا نیست که صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) ۲۴

2026-08-04

مقالات مرتبط

بیشتر ببینید

مرتب‌ سازی مجدد اطلاعات پوزیشن برای یک تجربه معاملاتی روان‌ تر

در معاملات قراردادهای فیوچرز (Futures)، پس از باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، جزئیات آن در بخش پوزیشن های باز (Open Positions) نمایش داده میشود. این بخش شامل اطلاعات و شاخص های متنوعی است؛ از جمله جفت ار

نویسنده: MEXC

2026-07-27

راهنمای مبتدیان: چگونه داده ‌های تاریخچه پوزیشن ‌های فیوچرز را برای بهبود عملکرد معاملاتی خروجی بگیریم

در معاملات فیوچرز، تسلط و تحلیل داده های گذشته معاملات شما نخستین گام برای تبدیل شدن به یک تریدر باتجربه تر است. قابلیت تازه معرفی شده خروجی گرفتن از داده های تاریخچه پوزیشن های فیوچرز در MEXC، روشی ک

نویسنده: MEXC

2026-07-27

کال مارجین چیست؟ راهنمایی کوتاه درباره یکی از سازوکارهای کلیدی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

درک سازوکار کال مارجین برای هر معاملهگر قراردادهای فیوچرز، چه تازه کار و چه حرفه ای، یک ضرورت اساسی است. کال مارجین صرفاً یک الزام فنی از سوی کارگزار یا بستر معاملاتی نیست، بلکه در واقع هشدار جدی ریسک

نویسنده: MEXC

2026-07-27

چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش‌ ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما

مدیریت مارجین در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال یکی از مهارت های کلیدی و تعیینکننده برای هر معاملهگر است؛ چراکه مستقیماً بر دو محور اصلی، یعنی میزان سودآوری و سطح کنترل ریسک، اثر میگذارد. در این میان،

نویسنده: MEXC

2026-07-27