M-PESA uus lavastus algab seal, kus pangad endiselt ebaõnnestuvad: laenamises

See artikkel põhineb vestlusalast „Voices & Visions“, mis on podcast, mille tootmisel osalevad koostöös Tutto Passa Agency ja TechCabal, ning kus uuritakse inimesi ja ideid, mis kujundavad Aafrika innovatsiooni majandust.

Esimene probleem, mille lahendas M-PESA – mobiiliraha teenus, mille omanik on telekommunikatsioonikoncern Safaricom – oli raha liigutamine. Ettevõte usub nüüd, et raskemaks probleemiks on laenamise tagasitoomine. 

Peaaegu kaheksa aastakümnega pärast seda, kui M-PESA muutis Kenyasse rahatähtsuse, säästude ja rahaülekanne viisi, pöörab Safaricom tähelepanu krediiditurule, kus pangad ei julge laenata väljaspool kindlalt kindlustatud laenasaajaid, sunnides miljoneid väikeettevõtteid ja kodumajapidamisi kasutama kallist digitaalset laenamist ja küllaltki kahtlaste laenapakkujate teenuseid. 

„Valu on olemas. Tegelikult on valus,“ ütles Peter Gichangi, Safaricomi Super Apps’i juht, salvestatud vestluses „Voices & Visions“ podcastis, mille toetavad Tutto Passa Agency ja TechCabal. „Kui keegi Euroopast või mujalt soovib meiega koostööd teha ja turul pakkuda ligipääsetavat ja odavat krediiti, siis oleme selliste arutelude suhtes avatud.“

Gichangi märkused viitavad sellele, milline võib olla M-PESA järgmine kasvuala. Pärast seda, kui Safaricom ehitas ühe Aafrika suurimaid digitaalseid maksetplatvorme, mis teenindab üle 30 miljoni kliendi, panustab ettevõte samasuguse strateegia kasutamisele ka krediidi ligipääsu laiendamisel – turul, kus traditsioonilised laenandajad, näiteks pangad, peavad seda endiselt liiga riskantseks.

Krediidilück

Kuigi Keenia on üks Aafrika kõige rohkem digitaalselt ühendatud finantsturgudest, jääb odava ärikrediidi ligipääs piiratudks. Väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted (SME-d) moodustavad üle 90% kõigist ettevõtetest ja töötab miljoneid inimesi, kuid nad nimetavad rahastamist pidevalt üheks oma suurimaks takistuseks. Paljud neist tegutsevad ilma audititud finantsaruanneteta, formaalsete tagatisteta või pikema pangasuhetega, mistõttu on neid traditsiooniliste laenandajate jaoks raske hinnata.

Minevate kahe aasta jooksul on laenamist taastunud, kuid ettevaatlikult.  Pärast Keenia Keskpanka (CBK) järjestikuseid intressimäära laskmisi on era-ettevõtluse krediidi kasv taastunud 2,9%-lisest kokkutõmbumisest jaanuaris 2025 8,1%-ni märtsis 2026. 

Keskmine kaubanduslaenude intressimäär on langenud umbes 14,7%-ni 17,2%-st hilisest 2024. Siiski kannavad pangad endiselt halbu laene, ning sektori mittetäidetud laenude osakaal on tõusnud märtsis 15,6%-ni, mistõttu valivad laenandajad hoolikalt, kuhu nad oma kapitali investeerivad.

Paljud kodumajapidamised ja väikeettevõtted valivad digitaalseid laenandajaid, kes nõuavad kõrgesid intressimäärasid.

„Nõudlus raha järele on olemas,“ ütles Safaricomi Rahateenuste juht Andrew Mutha. „Pangad ütlevad: ‚Vaadake, te olete liiga riskantne.‘ Kusagil on digitaalne laenandaja, kes on valmis teile krediidit andma. Siiski on risk liiga kõrge, seepärast on ka intressimäär väga kõrge.“

Tema sõnul lõpetavad paljud laenasaajad aastasisesed laenamiskulud, mis võivad ületada algse laena väärtuse.

„Kiiresti saab sellest 60%, mõnikord isegi üle 100% aastas,“ ütles Mutha.

Gichangi jaoks pole probleem selles, kas kapitalit on olemas, vaid selles, kuidas enamik traditsioonilisi laenandajaid riski hindab. 

„Pangad ei usu endiselt, et neil on neile ettevõtete kohta piisavalt andmeid õigete krediiotsuste tegemiseks,“ ütles ta. „Seepärast peavad enamik ettevõtteid saama rahastust informaalsest sektorist.“

Teistsugune riskihindamine

Pankade ja Safaricomi vaheline erimeel on tegelikult vähem laenamisest kui pigem finantsinformatsiooni ligipääsust. 

Keenia pangad on ajaloos hindanud riski alati tagatisena, audititud kontode, tööhõivekirjadega ja aastate pikkuste pangasuhtedega. Need nõuded sobivad hästi suurte ettevõtete jaoks, kuid mitte näiteks kioskioomaniku, online-kaupmehe või boda boda juhi jaoks.  

M-PESA vaatab asju teisiti – iga päev miljonite tehingute põhjal. Iga saadud makse, tarnija arve tasumine, palgatähtaeg, kasulikute teenuste arve tasumine ja klientide ostud loovad ajalugu. See tähendab, et telekommunikatsiooni ettevõtel on kogunud üks rikkaimaid andmekogusid tarbijate ja ettevõtete käitumise kohta – ja see muudab laenamise lihtsamaks.

Ettevõte kasutab juba seda teavet oma Fuliza ülempiiri ja teiste laenamistooteid nagu M-Swari ja KCB-MPESA määramiseks. Nüüd plaanib see sama mudelit rakendada ärikrediidi valdkonnas.

„Meil just liitus M-Pesa tiimi uus inimene, kes toetab meid krediiitvaldkonnas,“ ütles Gichangi. „Me defineerime, kuidas see välja näeb, milliseid partneriteid me vajame, milliseid laene me tahame pakkuda ja kuidas seda edaspidi korraldada.“

Safaricom usub, et kui digitaalsed maksed võimaldavad näidata, kuidas ettevõte teenib, kulutab ja tagasimakse raha, siis võib tehingute ajalugu olla täpsem krediidiväärtuse mõõtmine kui ainult tagatis.

See järgib muudes riikides toimuvaid arenguid. Näiteks Hiinas Ant Group ja Lätin-Ameerikas Mercado Pago on ehitanud oma laenamisäri analüüsides igapäevaseid tehinguid, mitte toetudes tavapärastele pangandusmeetoditele. Safaricom usub, et M-PESA on jõudnud sarnasele tasemele.

Platvorm

Huvitav on see, et Safaricom ja selle rahateenuste tütarettevõte M-PESA Africa ei soovi ise panga staatusesse sattuda. Pigem soovib ettevõte muutuda platvormiks, mis ühendab kapitali laenasaajatega – ja see eristus on oluline.

Rahvusvahuliselt toimub panganduse lahterdamine. Tehnoloogiafirmad omavad kliendisuhteid ja levitust, samas kui volitatud finantsasutused pakuvad kapitalit ja haldavad regulaatorset riski. Näib, et Safaricom järgib sama mudelit.

„Meie koostööpartnerid on finantsasutused,“ ütles Gichangi. „Pangad toovad kaasa rahastuse, me toome platvormi, aitame krediiitpunkti arvutamisel ja tagasimaksetel.“

See mudel selgitab ka seda, miks Gichangi kutse oli suunatud nii rahvusvahelistele investoritele kui ka keenia laenandajatele.

Safaricom ei palu globaalsetelt fondidelt luua laenamistegevust nullist, vaid pakub M-PESA-d kui platvormi. Investorid toovad kaasa kapitali, pangad pakuvad reguleeritud bilansi, ning Safaricom annab kaasa klienditõmbamise, käitumisandmed, tagasimakse infrastruktuuri ja levituse.

Kas ajalugu kordub?

Safaricomi praegused ambiitsioonid ja M-PESA algus on üllatavalt sarnased.

Kui M-PESA mõeldi välja, pidasid pangad miljoneid madala sissetulekuga keenia inimesi kaubanduslikult ebaatraktiivseteks. Kontose avamiseks nõuti sageli miinimumsaldo, tööandja kirja ja olemasolevate klientide soovitusi.

„Sul oli vaja soovituskirja. Sul oli vaja hooldada minimaalset kontosaldo. Mõned pangad palusid sul tulla tööandja tutvustuskirjaga,“ ütles Mutha.

Nende nõuetega jäid efektiivselt miljonid informaalse sektori töötajad pangandussüsteemi välja. Safaricomi vastus oli ümber kujundada finantsteenused kliendi ümber, mitte paluda kliendil kohanduda pangandusega – ja see muutis põhjalikult Keenia pangandussüsteemi.

Gichangi ja Mutha väidavad, et järgmine lähenemine finantskättesaadavuse parandamisele tuleneb paremast laenamisotsuste tegemisest. Nende ettevõte usub, et aastate pikkused tehingute andmed räägivad laenandajatele ettevõtte tervisest rohkem kui tagatis, tööandja kirjad või audititud kontod kunagi suutsid.

Kui see kehtib, siis muutub M-PESA roll mitte ainult makseinfrastruktuuriks, vaid ka krediidiplatvormiks. See on palju keerulisem ülesanne kui maksed digiteerida. 

Inimeste veenmine, et nad saadaksid raha telefoniga, nõudis tarbijakäitumise muutmist. Pangad ja investorid aga veenmine, et nad ümber mõtleksid oma riskihindamise viisi, nõuab kümnendite pikkuste laenamispraktikate muutmist. Samas on see ka palju suurem auhind, sest maksed genereerivad tehinguid, kuid krediidid ehitavad ettevõtteid.

Tõeline skaala nõuab lihtsatest integreerimistest üle minna tugevale elluviimisele. Me oleme Moonshot 2026 konverentsist eemaldanud müra ja optimeerinud sündmuse rangelt kõrgklassiliste ühenduste loomiseks algatuste asutajate, globaalsete finantsoperaatorite, ettevõtlusjuhtide ja Aafrika tehniliste raamistikute ümberkujundajatega.  Saage varajaste pileti allahindlusega 20% piiratud ajaks.