Charter (CHTR) aktsiad: SpaceX’i leping, mis on Wall Streetil suu avanud

Kokkuvõte

• Charter Communicationsi aktsiad tõusid esmaspäeval üle 9%, pärast teateid võimalikust mobiiliteenuste koostööst SpaceX’ga.
• Arvatakse, et SpaceX on arutelnud osa Starlinki liikluse suunamisest Charteri maapinnal asuva internetiinfrastruktuuri kaudu, samas kui leping laiendab ka Spectrumi lairibaühenduse ulatust.
• T-Mobile, AT&T ja Verizoni aktsiad kõik kukkusid esmaspäeval, kuna tekkis mure, et SpaceX võib otseselt häirida mobiilsidevaldkonda.
• Citi Research jätkas Charteri aktsiate „Osta“-soovitust, kuid langetas sihthindu 17% võrra – $190-ni, viidates keerulistele Q2 võrdlustele.
• Charter teeb teatavaks Q2 tulemused 24. juulil enne turgude avamist; analüütikud jälgivad lairibaühenduse keskmist kasutajatulu (ARPU) ja Cox Communicationsiga toimuvat liitmist.

Charter Communicationsi (CHTR) aktsiad tõusid esmaspäeval üle 9% – see oli üks parimaid tulemusi S&P 500 indeksis sel päeval. Tõus toimus pärast Bloombergi teadet, mille kohaselt on SpaceX arutelnud võimalikust mobiiltelefonidega seotud koostööst selle kaabeloperaatoriga.

Charter Communications, Inc., CHTR

Teatavatel andmetel suunataks lepingu raames osa SpaceX’i Starlinki liiklust läbi Charteri maapinnal asuva internetiinfrastruktuuri. Vahetuseks saaks Charter ligipääsu Starlinki satelliitvõrgule, et laiendada oma enda lairibaühenduse ulatust.

Wolfe Researchi analüütik Peter Supino nimetas mõlemaid ettevõtteid oma kliendile kirjutatud märkuses „potentsiaalseteks frenimiitest“. Ta ütles, et leping võimaldaks Starlinkil jõuda kümnendesse miljonitesse täiendavaid kodukasutajaid ja avalikke ruume ning anda Charteri fikseeritud lairibaühenduse äriile tugevat tõuke.

Charteri aktsiate tõus ühtis ka Comcasti esmaspäevase teatega, et ettevõte plaanib NBCUniversal eraldada, mis aitas tõsta üldiselt kaabliteenuste pakkujate aktsiate tunde.

Mida SpaceX soovib

SpaceXi president Gwynne Shotwell ütles sel kuul, et Starlink Mobile ületab lõpuks oma kodulaialaiendusäri. Ettevõte teenindab juba märtsis 10,3 miljonit globaalset lairibaühenduse tellijat.

BNP Paribasi analüütik Sam McHugh märkis, et Charteri kohta käivad vestlused võivad põhjustada spekulatsioone sügavamast koostööst – isegi võimalikust liitmisest T-Mobileriga tulevikus. Ta märkis, et Charteri leping „loomaks sünergiaid, kuid ei muudaks mõlema ettevõtte pikaajalisi perspektiive“, samas kui T-Mobileriga leping „võiks olla mõjukam“ ja kujutada tõelist ohtu Charterile.

T-Mobileri ainuõiguslik Ameerika Ühendriikides rakendatav otse-rakendusellu (direct-to-cell) koostöö SpaceX’ga, mis pakub Starlink Mobile’i kui $10 kuus maksuvat lisateenust, aegub järgmisel kuul. Tööstusnõustaja Tim Farrar kirjutas, et see kokkulepe ei ole SpaceX’le tulundatav, samas kui T-Mobile on olnud eemale hoiakus, maksma teenuse eest üleliialist tasu, kuna see moodustas vaid 0,0002% tema võrgu kasutusest mai kuu lõpus.

T-Mobileri, AT&T ja Verizoni aktsiad kõik kukkusid esmaspäeval järsult. T-Mobilei aktsiad langesid umbes 5%, AT&T aktsiad 4% ja Verizoni aktsiad 5,2% – see on Verizoni halvim ühepäevane langus alates märtsist 2025.

Citi hindab Charteri tulemusi

Charter teeb teatavaks teise kvartali tulemused 24. juulil enne turgude avamist. Citi Researchi analüütik Michael Rollins ootab, et EBITDA võib jääda alla ootustest, põhjendades seda keerulistega eelmise aasta võrdlustes ja lairibaühenduse keskmise kasutajatulu (ARPU) stabiilsusega ilma hinna tõusuta.

Rollins viitas Charteri 64%-lisel aastaselt aktsiahinnas langusel ja märkis, et konkurentsil põhinev ARPU rõhk ei aita lähitulevikus tulemusi parandada. Ta kahtles ka selles, kas täielik SpaceXi mobiilileping on reaalne.

Rollins märkis, et Charteri praegune mobiilvirtuaalvõrgu leping kehtib Verizoniga ja sellised lepingud ei saa tavaliselt kolmandale osapoolele üle anda. Ta eeldas pigem jaotuslepingut, kus Charter müüb oma Spectrum Mobile’i teenust koos SpaceX’ga, mitte sügavamat infrastruktuurikoooperatsiooni.

Hoolimata ettevaatusmärkustest kinnitas Citi Charteri aktsiate „Osta“-soovitust, kuid langetas sihthindu 17% võrra – $190-ni.

TD Coweni analüütik Gregory Williams ütles, et SpaceXil on mitu võimalust siseneda mobiilside turule: midagi ei teha, ehitada oma infrastruktuur, partnerlus sideoperaatoriga või isegi ühe ostmine. Ta nimetas SpaceXi plaanide ümber olevat ebakindlust „koormaks“ mobiilside sektorile.

SpaceXi esindajad ei vastanud kohe kommentaari palvele ja Charter keeldus teadetest kommenteerimast.

Postitus „Charter (CHTR) aktsiad: SpaceXi leping, mis põhjustab Wall Streetil vestlust“ ilmus esimesena CoinCentralis.