USA dollari tõus peatub, kuna turud valmistuvad oluliste inflatsioonikäigu andmete vastu

BitcoinWorld

USA dollari rahulõike peatub, kuna turud valmistuvad oluliste inflatsioonandmete vastu

USA dollar peatas oma hiljutise tõusuhüppe teisipäeval, kuna valuutakorraldajad muutsid hoiaku ettevaatlikumaks just enne seda, kui sel nädalal avalikustatakse olulised inflatsioonandmed. Dollar oli mitme päeva jooksul tugevnud ootustes, et USA keskpangas (Federal Reserve) hoitakse intressimäärad kauem kõrgemal tasemel, kuid kasumite realiseerimine ja tulevasest tarbijahinnaindeksist (CPI) tulenev ebakindlus piiras edasisi kasvu.

Turud ootavad CPI-aruannet, et saada vihjeid Fedi poliitika kohta

Nüüd on tähelepanu suunatud jaanuari CPI-aruandele, mille avalikustamiseks on seatud kolmapäev. Majandusteadlased ootavad, et üldine inflatsioonimäär jääb kõrgelt, võimalikult üle Fedi 2% sihttaseme. Kui andmed osutuvad ootustest soojemad, võib see tugevdada seisukohta, et Fed peaks intressimäärasid vähendama hiljem, mis toetaks dollari positsiooni. Vastupidi, kui andmed osutuvad nõrgemad, võib see taaselustada ootusi intressimäära vähendamise kohta aasta esimeses pooleis, mis rõhub valuutale.

Reutersi küsitluse kohaselt on mediaanprognoos 0,3% kuus kasvumäär core CPI-s, milles ei arvestata volatiilsete toidu- ja energiahindade kõikumistega. Aastaselt oodatakse core indeksi vähenemist 3,2%-lt detsembris kuni 3,1%-ni. Need näitajad lähevad kauplemisosaliste tähelepanu alla, kes otsivad kinnitust, et inflatsioon on püsivalt langemas.

Dollarindeks taganes kolmekuu parima tasemeni

USA dollarindeks (DXY), mis mõõdab dollari väärtust kuue suurema valuuta (euro, jaapani en, suurbritannia nael, kanada dollar, rootsi kroon ja šveitsi frank) suhtes, langes 0,2%–ni 104,10-ni pärast seda, kui nädala varasemal ajal oli see jõudnud kolmekuu parimani tasemeni 104,50-ni. Euro taastus veidi 1,0780 dollarini, samas kui jaapani en tugevnemisega tõusis dollari kohta 149,30-ni. Ka nael tugevnemisega tõusis 1,2630 dollarini, millele aitas kaasa paremad kui oodatud Suurbritannia tööturu andmed.

Dollari rahulõike peatumine peegeldab laiemat ettevaatlikkust finantsturudel. Aktsiate tulevaste tehingute indeksid olid tasakaalas ja USA riigilaenude rendid vähenesid, kuna investorid vähendasid riski kokkupuutumist eelnevalt avalikustatavate inflatsioonandmetega. 10-aastase riigilaenu rendi väärtus langes 4,18%-lt esmaspäeval 4,15%-ni.

Mida see tähendab kauplejatele ja investoritele

Valuutakauplejate jaoks on CPI-aruanne potentsiaalne pöördepunkt. Kui inflatsioon osutub ootustest jätkuvam, võib dollar taas alustada tõusu ja võimalikult testida takistustaset DXY-s umbes 105,00 juures. Kui aga andmed osutuvad nõrgemad kui oodatud, võib see põhjustada sügavamat korrigeerimist, mille toetustasemeks peetakse ligikaudu 103,50.

Otsest andmete avalikustamist kaugemale ulatuv kontekst keskendub ikka Fedi poliitikateele. Fedi juhi Jerome Powelli sõnul peab keskpank saama suuremat kindlust, et inflatsioon liigub püsivalt 2% suunas enne kui intressimäärasid vähendatakse. Praegu prognoositakse CME FedWatch Tooli andmetel umbes 60% tõenäosust, et intressimäära vähendatakse juba juunis.

Kokkuvõte

USA dollari paus oluliste inflatsioonandmete eel näitab turu tundlikkust majanduslike andmete suhtes praeguses keskkonnas. Kolmapäeva CPI-aruanne annab järgmise suurema suunangu, millel on mõju valuutaturudel, intressimäära ootustel ja laiemal tasandil ka riskihoiakul. Kauplejad peaksid valmistuma potentsiaalsele volatiilsusele ning ette valmistuma kas dollari tõusuhüppe jätkumisele või olulisele pöördumisele sõltuvalt andmete tulemustest.

KKK

K1: Miks peatub USA dollari rahulõige?
Dollar peatub, kuna kauplejad realiseerivad kasumeid ja võtavad ettevaatliku hoiaku oluliste USA inflatsioonandmete (CPI) avalikustamise eel, mis võib mõjutada USA keskpanga intressimäära otsuseid.

K2: Milliseid inflatsioonandmeid turud jälgivad?
Turud keskenduvad jaanuari tarbijahinnaindeksile (CPI), mille avalikustamine on seatud kolmapäevaks. Majandusteadlased ootavad core CPI tõusu 0,3% kuus, aastaselt oodatakse langust 3,1%-ni.

K3: Kuidas võib CPI-aruanne mõjutada dollari?
Kui CPI-andmed osutuvad ootustest kõrgemad, võib see tugevdada dollari, kuna see tugevdab ootusi, et Fed hoiab intressimäärasid kauem kõrgemal. Kui andmed osutuvad madalamad, võib see nõrgendada dollari, kuna see taaselustab lootusi intressimäära vähendamise kohta.

K4: Mis on USA dollarindeks (DXY)?
DXY mõõdab USA dollari väärtust kuue suurema valuuta (euro, jaapani en, suurbritannia nael, kanada dollar, rootsi kroon ja šveitsi frank) suhtes. See on laialdaselt kasutatav standard dollari tugevuse hindamiseks.

K5: Millal on järgmine USA keskpanga koosolek?
Järgmine USA keskpanga poliitikakoosolek on planeeritud 19.–20. märtsiks 2024. aastal. CPI-andmed on üks olulisemaid sisendandmeid Fedi otsuse tegemisel intressimäära kohta.

Selle postituse „USA dollari rahulõige peatub, kuna turud valmistuvad oluliste inflatsioonandmete vastu“ esmakordselt ilmus BitcoinWorld.