Kriptovaluutaturg on täna esmaspäeval vabalt langemas ja seekord ei ole müük seotud mingi konkreetse digitaalse vara probleemidega. Bitcoin langes $62 400-ni, päevaselt 4% alla, Ethereum kukkus 5,45% võrra $1657-ni ja XRP langes 4,36% võrra $1,09-ni.
Kogu kriptovaluutaturu kapitaliseerimine vähenes 24 tunni jooksul peaaegu $86 miljardit, jõudes $2,14 triljoni juurde; „Hirmu ja ahnuse indeks“ on 20, kuna müük kiirenes üle kogu maailma kõigi suurimate vara klasside, samal ajal.
See pole kriptovaluutatega seotud lugu, vaid globaalne likviidsuslugu, ning kriptovaluutad on lihtsalt kõige silmatorkavam ohver.
Lõuna-Korea käivitas taas automaatse turutõkke
Sessiooni kõige draamaatilisem hetk pärines Seoulist, kus Lõuna-Korea KOSPI indeks kukkus 10% ja aktiveeris selle kuu teisel korral automaatse turutõkke. Samsung ja SK Hynix kukkusid mõlemad üle 12% pärast seda, kui kohalikud meediaorganid teatasid, et SK Hynix aeglustab oma uusimat AI-mäluahela laiendamist ja suunab oma tähelepanu odavamatele kaubandusliku klassiga mikrokiibidele, et kompenseerida tootmispuudust.
Kvartali lõppu järgnev portfellitüübi kohandamine lisab survet
JPMorgan hoiatas sel nädalal, et kvartali lõppu järgnev portfellitüübi kohandamine võib põhjustada 30. juunini kogu maailmas kuni $165 miljardi suuruse aktsiate müügi. Suured pensionifondid ja suveräänsete riikide fondid peavad pärast tugevat aktsiate kasvu tagasi kohandama oma fikseeritud aktsiate ja võlgade suhteid, ning see mehaaniline müük toimub praegu üle kogu maailma turgude. See aken suletakse alles kuu lõpus.
Federal Reserve ei aita kaasa
19 Föderaalreservi poliitikute seas prognoosib ühe või enama intressimäära tõusu selle aasta jooksul üheksa inimest ja turud hindavad nüüd septembrini intressimäära tõusu tõenäosust 70%-selt. See üksainus ootuste muutus tõstab riskikindlate varade omamise maksumust üle kogu laua. Kriptovaluutad, mille korrelatsioon S&P 500-ga on nüüd 97%, reageerivad sellele ümberhindamisele otse nii palju kui iga aktsiaindeks.
Japanska yeniga seotud kandekaubandus on taas olulisel kohal
USD/JPY paar näitas pühapäeval väga ägedaid hinnaotsinguid – sellist liiki liikumisi tekib siis, kui Jaapan astub sisse oma valuuta kaitseks. Paar oli juba jõudnud tasemeni, kus Jaapan on varem sekkunud. Kui sekkumine toimus, häirib see yeniga seotud kandekaubandust, kus investorid laenavad odava yen-i, et finantseerida oma positsioone aktsiates ja muudes globaalsetes varades.
Selle kaubanduse lahti keeramine sunnib ühtlasi müüki mitmesugustes mitteseotud turgudes, mis täpselt selgitab, miks kuld, hõbe, tehnoloogia-aktsiad ja kriptovaluutad langevad täna koos, mitte eraldi.
Tehnoloogia-aktsiad juhivad langust
Nasdaq sulges reedel 2,33% alla ja tulevaste kontraktide põhjal oodatakse täna veel 2,5% langust. SpaceX on nüüd kukkunud kolme järjestikuse kaotusliku sessiooni jooksul 16%, langedes IPO-eufooria tipust $176-lt $154-ni. Alphabet kukkus 5% võrra pärast teateid, et ettevõtte AI-talendid on ettevõttest lahkumas. Amazon, Meta ja Microsoft kukkusid kõik kaasa. Dow sulges reedel 0,29% ülespoole, peaaegu täielikult ühe aktsia – Caterpillari – tõttu.
Mis tuleb edasi
Kriptovaluutade jaoks on järgmiseks tehniliseks testiks kogu turu kapitaliseerimise tase $2,1 triljonit, mis vastab aasta madalaimale tasemele. Kinnitatud langus sellest tasemest allapoole avab tee $2,0–2,05 triljoni vahelisse vahemikku. Taastumiseks on vajalik kas Föderaalreservi retoriika muutus või positiivsete Bitcoin ETF-de voolude naasemine – kumbki ei näi olevat lähitulevikus tõenäoline.
