Synopsys (SNPS) aktsiad tõusnud Piper Sandleri hinnangu ülevaatamise tõttu Intel Foundry liikumise taustal

KOKKUVÕTE

• Piper Sandler tõstis Synopsysi (SNPS) reitingut neutraalsest ülekaalukaks ja tõstis oma sihtkursi $450lt $550ni
• Reitingu tõstmine põhineb Intel 18A-P ja 14A tootmisnoodete ümber kasvaval positiivsel hoiakul
• Teatuste kohaselt kasutavad nii Apple kui ka Google Inteli foundry-tegevust, mis võib tõsta Synopsysi IP-litsentsimist
• Piper tõstis oma aastakava 2027 EPS-hinnangu $17,04ni ja tuluhinnangu $10,8 miljardini
• Synopsys on Zacksi reitingus #2 (Osta), kus konsensushinnang EPS-i kohta on viimase kuu jooksul tõusnud 3,7%–ni $14,75ni

Piper Sandler tõstis Synopsysi reitingut ülekaalukaks esmaspäeval ja tõstis oma sihtkursi $450lt $550ni. See uus sihtkurs ei tähistaks ligikaudu 18% tõusu aktsia hiljutisest hinnast $464,58.

Synopsys, Inc., SNPS

Reitingu tõstmine põhineb Inteli foundry-tegevuse kiireneväl arengul. Piperi analüütik Clarke Jeffries märkis, et Inteli 18A-P ja tulevaste 14A tootmisnoodete suhtes on viimastel kuudel hoiak parenenud. Synopsys pakub disainitööriistu ja IP-d täppispuhverite arendamiseks, seega kasvab selle tegevus otseselt kaasaegsete foundry-tegevuste kiirendumisega.

Lugu muutub veelgi huvitavamaks, kui vaadata, kes on arvatavasti Inteli fab’-ide kasutajad. Teatuste kohaselt võib Apple kasutada Inteli tootmistehnoloogiat teatud tulevaste mikrokiipide jaoks. Samuti on teatud, et Google on valinud Inteli umbes pooleks oma TPU-tootmisest kuni 2028. aastani.

Kui need projektid ellu viiakse, siis Piper eeldab, et nad soodustavad uut IP-litsentsimist ja disainitegevust – ning Synopsys on selle nõudluse rahuldamiseks väga hästi positsioonis.

Intel Foundry kui katalüsaator

Piper rõhutas ka seda, et juhtivate foundry-de võimsusepiirangud on muutnud Inteli uusi tootmisvõimalusi strateegiliselt väärtuslikumaks. Kliendid, kes otsivad alternatiive ülekoormatud fab’-idele, on nüüd rohkem põhjust Intelile tõsiselt osaleda.

See dünaamika võib toetada laiemat pooljuhi disainitegevust ja luua Synopsysile lisatööd tema IP- ja EDA-tööriistade segmentides.

Arvulise poole pealt tõstis Piper oma aastakava 2027 tuluhinnangu $10,7 miljardilt $10,8 miljardini. Aastakava 2027 EPS-hinnang tõusis $16,69lt $17,04ni.

Firma mainis ka mõningaid riske. Reitingu tõstmine sõltub suuresti klientide tegelikest Inteli foundry-le antud kohustustest. Inteli 14A protsess on endiselt arenduses, seega toetub lähiaegne dünaamika peamiselt 18A-P-le. Piper viitas ka tugevnenud EDA-konkurentsi, pooljuhi R&D-kulude potentsiaalsele aeglustumisele ja globaalsetele kaubanduspiirangutele kui asjadele, millele tuleb tähelepanu pöörata.

Wall Street üldiselt bullish

Synopsysi keskmine broneerimiskeskuse soovitus on hetkel 1,77-st 5-st, asudes „tugeva ostu“ ja „ostu“ vahel. 22 jälgitud analüütiku soovitusest on 14 „tugev ost“ ja üks „ost“ – vastavalt 63,6% ja 4,6% koguarvust.

Zacksi konsensushinnang käesolevale finantsaastale on viimase kuu jooksul tõusnud 3,7%–ni $14,75 aktsia kohta. Selle ülevaatuse trend andis Synopsysile Zacksi reitingu #2 (Osta).

Firma kohaselt on Piperi 18A-P-ga seotud tegevus olulisem lähiaegne katalüsaator, samas kui Inteli foundry-tegevuse laiem levik peaks aeglaselt kasvama.

Postitus „Synopsys (SNPS) aktsia tõsteti Piper Sandleri poolt Inteli foundry-momendumi tõttu“ ilmus esimesena CoinCentralis.