EasyJeti aktsiad tõusid 5%, kui nõukogu tagasitas Castlelake’i £6,25 suuruse üleostumispakkumise

Kokkuvõte

• EasyJeti nõukogu tagasid Castlelake’i kolmanda üleostumispakkumise, mille puhul aktsia hind oli 6,25 naelat, nimetades seda „väga võimaluslikuks“
• EZJ aktsiad tõusid varases kauplemises üle 5% ja said oma kõrgeima taseme ligi aasta jooksul – 5,30 naela
• Castlelake on nüüd avalikustanud oma 4,74 miljardi naela pakkumise, et rõhutada nõukogu positsiooni enne 26. juuni tähtaega
• 6,25 naela pakkumine moodustab umbes 59% soodusmäära EasyJeti aktsiahinnale enne seda, kui Castlelake avaldas oma huvi
• Nõukogu viitas pakkumise suurele laenatusele, läbipaistmatule omanikustruktuurile ning lennufirma tulevaste perspektiivide alahinnatusele

EasyJeti nõukogu on tagasi lükanud kolmanda üleostumispakkumise Ameerika Ühendriikides tegutseva investeerimisfirma Castlelake’ilt, mille kohaselt on odava lennufirma väärtus 6,25 naela aktsias, ehk umbes 4,74 miljardit naela (6,26 miljardit USA dollarit).

EZJ aktsiad tõusid esmaspäeva varases kauplemises rohkem kui 5% ja saavutasid hinnataseme 5,30 naela, mis on nende kõrgeim tase ligi aasta jooksul.

easyJet plc, EJTTF

Castlelake, Minneapolises asuv lennundussektoris tegelev investor, kelle valduses on umbes 38 miljardit USA dollarit vara, esitas kolm pakkumist kiire järjestuses – 5,60 naela 16. juunil, seejärel peatselt 6,00 naela ja 20. juunil 6,25 naela. Nõukogu tagasid kõik kolm pakkumist.

Viimane pakkumine pakub umbes 59% soodusmäära EasyJeti aktsiahinnale 394 penny eest 28. mail, enne kui Castlelake avaldas oma huvi.

EasyJeti nõukogu ütles, et pakkumised „ei peegelda easyJeti keskpikkade perspektiive, tugevat bilanssi ja kapitalistruktuuri“. Samuti viidati „olulistele reservatsioonidele“ seoses kaasatud võlgade tasemega ja omanikustruktuur nimetati „läbipaistmatuks“.

Lennufirma viitas sellele, et kahe täisfinantsaasta jooksul kuni september 2025 on enne maksusi saadud kasum suurenenud 46% ja et firma eesmärk on saavutada enne maksusi rohkem kui 1 miljard naela kasum.

Castlelake avalikustab pakkumise, et rõhutada nõukogu

Castlelake otsustas pakkumise avalikustada, sõnades, et easyJeti „valmidus tähenduslikult koostööd teha“ jäi tal vähe muud valikut. Firma ütles, et pakkumise avalikustamine võimaldab aktsionäridel hinnata selle eeliseid enne 26. juuni tähtaega, mis on seatud Suurbritannia üleostumiskoodis.

Goodbody Stockbrokersi analüütik Dudley Shanley märkis, et „sel nädalal kasvab nõukogu peale rõhk“.

Castlelake ütles, et pakkumine on täielikult finantseeritud nii aktsiakapitali kui ka laenude abil ja Goldman Sachs on andnud märku, et ta suudab vajaliku rahastuse korraldada.

EL-i omanikukorraldused lisavad keerukust

Et ületada Euroopa lennundussektori omanikukorraldusi – mille kohaselt peavad EL-i lennufirmad olema enamuses EL-i kodanike omad ja neid peab juhtima EL-i kodanikud – on Castlelake kaasatanud enda partneriteks endise Malaysia Airlinesi ja Ryanairi tegevjuhi Peter Bellewi ning Mark Breeni, kes on EL-i kodanikud.

Ettepanekus sisalduv struktuur hõlmab osalist alternatiivi easyJeti aktsionäridele: nad saavad valida mittelistatud, mitteüleanduvaid ja mittehääleõigusega aktsiaid selles struktuuris, mille 49% kuulub Castlelake’ile ja 51% EL-i kodanikele.

EasyJet reageeris sellele arrengule tugevalt, nimetades struktuuri „läbipaistmatuks“. Shanley märkis ka, et aktsionärid võivad olla pettunud selle pärast, et tehingus puudub tunnustatud Euroopa lennufirma partner.

Castlelake väitis, et tema omanikumudel vastab struktuuridele, mida teised Euroopa lennufirmad regulaatorite nõuete täitmiseks kasutavad.

Suurbritannia üleostumiskoodi kohaselt on Castlelake’il tähtaeg 26. juunil kell 17.00, mil ta peab kas teatama kindlast pakkumisest või loobuma sellest.

EasyJet ütles, et ta „jääb väga kindlaks oma strateegiasse“ ja keskendub keskpikkade eesmärkide täitmisele, sealhulgas oma puhkusetegevuse laiendamisele.

Artikkel „EasyJeti aktsiad tõusid 5%, kui nõukogu tagasid Castlelake’i 6,25 naela üleostumispakkumise“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.