Chaos Labs lahkus Aave riskihaldusest, kuigi pakkus 5 miljonit dollarit uuesti lepingu pikendamiseks

Peamised järeldused

• Chaos Labs loobus Aave’ga sõlmitud koostööst, kuigi pakkusid $5 miljoni ulatuses koostöö pikendust

• Strateegilised erinevused ja ebapiisav rahastus olid lahutumise põhjused

• V4 protokolli uuendus kahekordistas töökoorma ja tehnilise keerukuse nõuded

• Kiirgatud põhiprobleemiks oli sektoripärasest tasemest märksa väiksem eelarve jaotus

• Aave läbib kriitilist üleminekuperioodi ilma kindla riskijuhtimise partnerita

Chaos Labs on lõpetanud riskijuhtimise koostöö Aave’ga ja keeldus $5 miljoni ulatuses pakutud koostöö pikendamisest. Lahutumise põhjuseks olid põhilised erimeelsused riskistrateegia prioriteetide ja ressursside jaotamise osas. See areng on oluline pöördepunkt Aave jaoks, kes on kolm aastat järjest sõltunud Chaos Labs’i põhjalikust riskijälgimisest.

Strateegia ja operatsioonide vahel kasvavad pinged

Alates novembrist 2022 on Chaos Labs jälginud kõiki Aave V2 ja V3 deploy-mintseid ilma oluliste halbade laenude tekkimiseta. Selle koostöö ajal kasvas Aave kogu lukustatud väärtus (TVL) $5,2 miljardilt üle $26 miljardi. Protokoll võimaldas üle $2,5 triljoni dollari kogu deposiitide ja üle $2 miljardi likvideerimiste teostamise.

Chaos Labs’i andmetel tekkinud põhilised erinevused puudutasid seda, kuidas riskijuhtimist tuleks Aave operatsioonides prioriteedida. Ettevõte märkis, et laienenud vastutusalad koos tiimiliikmete lahkumisega tekitasid talumatut operatsioonilist pinget. Koostöö struktuur ei vastanud enam ettevõtte kvaliteedinõuetele ega tarne raamistikule.

Kolmeaastase koostöö jooksul tegutses Chaos Labs Aave kontrakti netofinantslikus miinuses. Kuigi esitati eelarve täiendusi, näitasid prognoosid jätkuvat negatiivset marjat, arvestades laienenud operatsiooninõudeid. Ettevõte keeldus nii teenuste kvaliteedi langutamisest kui ka koostöö sisemisest subsiidiumist.

V4 uuendus toob kaasa senimatuid väljakutseid

Aave tulevane V4 käivitus on põhimõtteline arhitektuuriline ümberkorraldus, mis muudab radikaalselt riskijuhtimise vajadusi. Uus versioon sisaldab innovaatilisi krediidiraamistikke, omavahel seotud turustruktuure ja ülekirjutatud likvideerimisprotokolle. Chaos Labs iseloomustas seda üleminekut kui riskijuhtimise infrastruktuuri täielikku ülesehitamist.

Ettevõtte andmetel nõuab samaaegne V3 ja V4 süsteemide hooldamine operatsiooninõuete kahekordistamist. Aave V3 deploy-ment on endiselt protokolli peamine aktiivne versioon mitmetes blockchain-võrkudes. See paralleelne tegevus nõuab pidevat jälgimist ja pidevat parameetrite optimeerimist mõlemas platvormis.

Chaos Labs rõhutas, et riskijuhtimise infrastruktuur tuleb iga protokolli versiooni jaoks eraldi kohandada. Kuna V4 põhineb täiesti teistsugusel arhitektuuril kui varasemad versioonid, nõuab see täiesti uusi simulatsioonimudeleid, analüüsitööriistu ja operatsiooniprotseduure. Seetõttu otsustas ettevõte, et selle laienenud ülesande jaoks ei olnud piisavalt ressursse eraldatud.

Finantsallotment sektoripäraseid standarditesse võrreldes

Chaos Labs võrdles Aave riskieelarvet tavapärase pangandussektori praktikatega. Tavapäraselt kulutavad traditsioonilised pangad riskijuhtimise ja regulatoorse vastavuse tagamiseks 6–10% oma kogu tulust. Vastupidiselt sellele allotas Aave oma $142 miljoni aastasest tulu 2% riskitegevustele.

Ettevõte arvutas, et Aave jaoks sobiv riskikatevus nõuab vähemalt $8 miljoni aastasest eelarvet. See hinnang hõlmab V3 hooldust, V4 rakendamist ja protokolli arendusega seotud institutsionaalse kasvu algatusi. Kuigi Aave rahakott ületab $140 miljonit, säilitas ettevõte suhteliselt skromma eelarve jaotuse.

Chaos Labs rõhutas DeFi riskijuhtimise rollis olemasolevaid kasvavaid õiguslikke vastutusi ja küberturbe riske. Blockchain-protokollide läbipaistev arhitektuur teeb pidevalt võimalikuks täpselt suunatud rünnakuid kogenud vastaste poolt. Seepärast otsustas ettevõte, et ebapiisav rahastus ja strateegiline mitteühtivus tegid koostöö jätkamise võimatuks.

Postitus „Chaos Labs Walks Away from Aave Risk Management Despite $5M Renewal Proposal“ ilmus esimesena Blockonomi veebisaidil.