El fundador de Terraform Labs, Do Kwon, condenado a 15 años por orquestar un fraude de criptomonedas de 40.000 millones de dólares

TLDR: 

• Do Kwon engañó a los inversores sobre TerraUSD y LUNA, causando pérdidas de $40B.
• Luna Foundation Guard de Terraform era controlada secretamente por Kwon, no era independiente.
• Las afirmaciones sobre Mirror Protocol y blockchain Chai fueron falsificadas para atraer inversiones.
• Kwon fue arrestado en Montenegro en 2023 y extraditado después de usar un pasaporte falso.

Los fiscales federales confirmaron que el fundador de Terraform Labs, Do Hyeong Kwon, ha sido sentenciado a 15 años de prisión por orquestar un fraude multimillonario que engañó a inversores globales. 

La sentencia siguió a años de investigaciones sobre el colapso de TerraUSD y LUNA, que alguna vez formaron uno de los ecosistemas de stablecoin algorítmicas más ampliamente discutidos. 

Los registros judiciales indicaron que Kwon promocionó tecnologías que afirmaba eran confiables y automatizadas, incluso mientras dirigía en privado intervenciones para estabilizar sistemas fallidos.

El juez del Distrito de EE.UU. Paul A. Engelmayer ordenó la pena de prisión después de la extradición de Kwon en 2024 y su declaración de culpabilidad a mediados de 2025. 

Al anunciar el resultado, el Fiscal de EE.UU. Jay Clayton dijo, "Do Kwon diseñó esquemas elaborados para engañar a los inversores e inflar el valor de las criptomonedas de Terraform para su propio beneficio." Los fiscales también aseguraron más de $19 millones en decomisos vinculados a los esquemas, marcando un importante hito de aplicación que involucra a los mercados de activos digitales.

Tergiversaciones detrás del crecimiento de Terraform

Las autoridades dijeron que Kwon promocionó Terraform como un entorno descentralizado que operaba a través de mecanismos financieros automatizados. Sin embargo, los documentos mostraron que varios sistemas no funcionaban como se presentaban. 

Cuando UST cayó por debajo de su paridad en mayo de 2021, el ecosistema no se recuperó únicamente a través del Protocolo Terra. Los fiscales afirmaron que Kwon organizó en privado que una firma de trading comprara grandes cantidades de UST para restaurar el valor, contradiciendo las afirmaciones públicas de que el algoritmo estabilizaba el mercado de forma independiente.

Luna Foundation Guard fue central para la imagen pública de Terraform a principios de 2022. Kwon describió a LFG como un organismo independiente responsable de manejar miles de millones en reservas. 

Los investigadores posteriormente declararon que él dirigía tanto Terraform como LFG, tomando decisiones importantes sin la aprobación de la junta. La acusación señaló que trataba los fondos de LFG como intercambiables con los activos de Terraform, moviendo grandes sumas a través de canales ocultos.

Mirror Protocol también recibió atención de los investigadores. Kwon afirmó que la plataforma operaba sin control centralizado, pero los documentos revelaron que Terraform gestionaba funciones de gobernanza y operaba bots automatizados para influir en los precios de activos sintéticos. 

Estos hallazgos circularon ampliamente en crypto Twitter, donde los usuarios compartieron extractos de la acusación después de que los fiscales revelaran nuevos detalles.

Las autoridades también revisaron las afirmaciones de asociación de Terraform con la aplicación de pagos coreana Chai. Kwon afirmó repetidamente que las transacciones de Chai se procesaban a través de la blockchain Terra. 

Los fiscales informaron que las redes de pago tradicionales manejaban las transacciones y que Terraform copiaba la actividad en la blockchain para crear la impresión de uso en el mundo real. Esta presentación jugó un papel importante en atraer el interés minorista e institucional.

Colapso, Arresto Internacional, y Sentencia

Durante su punto máximo en 2022, el valor combinado de UST y LUNA superó los $50 mil millones. Los fiscales dijeron que la inversión se aceleró mientras Terraform promovía una rápida adopción y fuertes métricas del ecosistema. 

Cuando UST volvió a perder su paridad en mayo de 2022, el tamaño expandido del mercado impidió el tipo de recuperación coordinada que Kwon organizó en 2021, dejando a los inversores con más de $40 mil millones en pérdidas.

Kwon continuó hablando públicamente después del colapso. Sin embargo, los investigadores posteriormente publicaron una conversación grabada de agosto de 2022 en la que dijo que su estrategia hacia los reguladores era "decirles que se vayan a la mierda." 

También discutió buscar protección política en el extranjero. Estas declaraciones aparecieron frecuentemente en las redes sociales mientras los usuarios reaccionaban al contraste entre sus comentarios privados y garantías públicas.

La persecución internacional ganó impulso cuando Kwon fue arrestado en Montenegro en marzo de 2023 por intentar usar un pasaporte fraudulento. 

La cooperación entre las autoridades de EE.UU., Corea del Sur y Montenegro eventualmente llevó a su extradición. Los fiscales acreditaron a la Unidad de Activos Virtuales del FBI y múltiples departamentos internacionales por coordinar el esfuerzo.

En la sentencia, el Fiscal de EE.UU. Jay Clayton declaró, "El fraude es fraude ya sea que ocurra en nuestras calles, en nuestros mercados de valores o en nuestro emergente e importante ecosistema de activos digitales." 

Los funcionarios dijeron que la sentencia reafirmó los esfuerzos continuos de aplicación que involucran activos digitales y demostró que la mala conducta enfrentaría el mismo escrutinio aplicado a las estructuras financieras tradicionales.

El artículo El fundador de Terraform Labs Do Kwon sentenciado a 15 años por orquestar un fraude cripto de $40 mil millones apareció primero en Blockonomi.