Controversia de CoinEx en Irán: ¿Recibieron billeteras iraníes fondos del hackeo de Bybit?

Billeteras Cripto Vinculadas a Irán Movieron $3.84 Mil Millones a Través de CoinEx Desde 2019

Si el exchange de tu elección tiene controles de sanciones poco claros, tus fondos podrían estar compartiendo infraestructura con robos patrocinados por el estado iraní — y nunca lo sabrías hasta que los reguladores llamen a tu puerta.

Esto es lo que la mayoría de los informes no te están diciendo — el rastro documental va mucho más profundo que el exchange CoinEx, y apunta a una brecha de cumplimiento que podría redefinir cómo opera cada exchange offshore en el futuro.

$3.84 Mil Millones y un Rastro Documental que Lleva a Bybit

Según una investigación del Wall Street Journal que cita a la firma de inteligencia blockchain TRM Labs, las billeteras vinculadas a Irán han canalizado más de $3.84 mil millones a través de CoinEx desde 2019. El exchange con sede en Seychelles, que ha crecido silenciosamente durante ocho años, parece haberse convertido en una salida principal para entidades iraníes después de que el endurecimiento del cumplimiento en las grandes plataformas globales empujó los flujos ilícitos hacia plataformas más pequeñas.

Lo que hace inusual este caso es el vínculo directo con un robo de alto perfil. A principios de este año, los investigadores identificaron dos billeteras controladas por el Banco Central de Irán que mostraban actividad inusual. El rastreo en cadena reveló que esas billeteras habían recibido fondos vinculados al hackeo de $1.5 mil millones del exchange de cripto Bybit — un robo que el FBI ha atribuido a hackers patrocinados por el estado de Corea del Norte.

Fuente: Wu Blockchain X

Cómo se Movieron los Fondos y Por Qué Es Difícil Detenerlos

Los activos robados de Bybit no fluyeron directamente hacia billeteras iraníes. Los investigadores rastrearon los fondos a través de una red de puentes y protocolos DeFi antes de que llegaran a cuentas vinculadas al Banco Central de Irán — y eventualmente a CoinEx. Esta estructura de múltiples saltos es una táctica de ofuscación deliberada y complica el filtrado en tiempo real por parte de los exchanges centralizados.

La Conexión con Nobitex Amplía el Panorama

El informe del WSJ también vincula los flujos de CoinEx con Nobitex, el mayor exchange doméstico de cripto de Irán, al que el Tesoro de EE. UU. sancionó en junio de 2026 bajo su campaña Economic Fury. 

Chainalysis estimó que Nobitex manejó aproximadamente la mitad de toda la actividad de trading de cripto iraní. Juntos, CoinEx y Nobitex forman lo que los investigadores describen como el corredor de dos exchanges más activo de Irán para mover valor fuera del alcance financiero de EE. UU.

THORChain y las Rutas DeFi Añaden Otra Capa

El lavado de dinero posterior al hackeo del incidente Bybit también se movió a través de THORChain, que registró casi $3 mil millones en volumen de swap vinculado a esos activos robados. Esa actividad ilustra cómo los fondos pueden rebotar entre plataformas descentralizadas y exchanges centralizados antes de cualquier intento de conversión a efectivo — dificultando la atribución y haciendo que la aplicación de la ley sea reactiva en lugar de preventiva.

¿Qué Dijo CoinEx? ¿Qué Están Observando los Reguladores?

CoinEx ha negado vínculos directos con el gobierno y ha disputado las cifras de volumen de transacciones por considerarlas engañosas. El exchange dice que ha comenzado a bloquear nuevos usuarios iraníes y planea revisar los fondos rastreados vinculados al hackeo de Bybit. No se ha anunciado ninguna nueva acción de sanciones de EE. UU. contra CoinEx a la fecha de publicación del informe.

Sin embargo, las autoridades de EE. UU. han mostrado un apetito creciente por apuntar a plataformas de cripto con exposición vinculada a Irán — incluso aquellas con sede fuera de los Estados Unidos. 

El Tesoro ha advertido a las instituciones financieras extranjeras que los tratos significativos con plataformas de cripto iraníes designadas podrían desencadenar un riesgo de sanciones secundarias. Ese enfoque significa que las relaciones bancarias globales de CoinEx podrían enfrentar presión incluso sin una acción directa de la OFAC.

Cifras Clave a Seguir:

• $3.84B — volumen total vinculado a Irán en CoinEx desde 2019 (TRM Labs)

• $1.5B — activos robados de Bybit, rastreados en parte hasta las billeteras del Banco Central iraní

• $8–10B — actividad total estimada de cripto iraní en 2025 (firmas de análisis blockchain)

• $1B — cripto vinculada a Irán incautada por las autoridades de EE. UU. en acciones de cumplimiento recientes

• $344M — USDT congelado en dos billeteras Tron vinculadas a la IRGC de Irán

Qué Deben Observar los Traders e Inversores a Continuación

El informe de CoinEx señala que el escrutinio de cumplimiento sobre los exchanges offshore se está intensificando. Los exchanges sin una verificación KYC robusta, filtrado de billeteras y controles de sanciones están cada vez más expuestos — no solo legalmente, sino también reputacionalmente. Esa dinámica afecta qué plataformas atraen liquidez institucional y cuáles pierden relaciones bancarias.

Para los traders que utilizan plataformas offshore más pequeñas, la pregunta es si esas plataformas están realizando la debida diligencia adecuada sobre las billeteras de contraparte. Los datos públicos de blockchain son cada vez más utilizados como arma por los reguladores — lo que parece una transacción limpia hoy puede convertirse en un problema de cumplimiento mañana si la fuente de origen es marcada.

Conclusión

El flujo de $3.84 mil millones entre CoinEx e Irán no es un incidente aislado — es parte de un cambio documentado en cómo los estados sancionados utilizan exchanges más pequeños y rutas DeFi para acceder a la liquidez global después de que la presión de cumplimiento cierra las puertas en las principales plataformas. 

Para los inversores, la conclusión es clara: el exchange que utilizas importa, y los datos en cadena son ahora la herramienta principal en la que confían los reguladores. La próxima acción de cumplimiento puede no estar muy lejos.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, legal o de inversión. Las inversiones en criptomonedas conllevan un riesgo significativo. Siempre realiza tu propia investigación antes de tomar cualquier decisión financiera. CoinGabbar no respalda ningún exchange específico ni ninguna estrategia de trading mencionada en este artículo.