Grove lanza Basin para reembolsos instantáneos de Stablecoin en fondos tokenizados de BlackRock y Janus Henderson

Grove ha lanzado una facilidad de liquidez llamada Basin que ofrece hasta $1 mil millones en pagos diarios de stablecoins para inversores. 

El gran atractivo de Basin es que los inversores ahora pueden canjear sus Activos del Mundo Real (RWA) tokenizados y recibir monedas de inmediato desde Basin, en lugar de esperar los dos o tres días hábiles que le tomaría a una plataforma off-chain completar la transacción. 

¿Qué es la "brecha de liquidación" en las finanzas tokenizadas?

Se supone que los Activos del Mundo Real (RWA) tokenizados, como los fondos del tesoro, funcionan con tecnología moderna. Se negocian en blockchains y, en teoría, prometen velocidad. 

El problema era que cuando un inversor institucional quería salir de un fondo tokenizado como el BUIDL de BlackRock, el proceso aún tenía que depender de los métodos financieros tradicionales, que a menudo tardan dos o tres días hábiles en liquidarse. En el mundo cripto, que opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, este retraso genera ineficiencia y riesgo.

El sector tokenizado del Tesoro de EE. UU. ha crecido más de un 130% en el último año, situándose actualmente en más de $15.200 millones. Los principales actores incluyen USYC de Circle ($2.910 millones), BUIDL de BlackRock ($2.580 millones) y BENJI de Franklin Templeton ($2.050 millones). Sin embargo, el crecimiento ha sido limitado por la brecha de liquidación entre los activos on-chain y los tiempos de retiro off-chain.

Grove Labs, una filial de Steakhouse Financial, lanzó Basin, una facilidad de crédito programable, como solución a este problema. Ahora, cuando un inversor elegible canjea participaciones, Basin les entrega stablecoins de inmediato. Grove luego espera a que se complete la liquidación tradicional y recibe el reembolso días después.

¿Cómo afecta Basin a BlackRock y Janus Henderson?

Esta nueva liquidez ha tenido un impacto inmediato en el Fondo de Liquidez Digital Institucional USD de BlackRock (BUIDL, $2.580 millones) y en el Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY, $1.240 millones).

Anteriormente, vender estos tokens significaba esperar a que el administrador del fondo procesara la solicitud, pero ahora, a través de socios como Securitize (para BlackRock) y Centrifuge (para Janus Henderson), los inversores hacen clic en "canjear" y reciben stablecoins al instante. 

Anchorage Digital, Galaxy Digital y FalconX se han incorporado como socios de acceso institucional para conectar a sus clientes directamente con la red de liquidez de Basin.

El responsable global de activos digitales de BlackRock, Robbie Mitchnick, declaró que resolver esta "fricción de liquidación" es necesario para que los fondos sean utilizables por las instituciones. Nick Cherney, de Janus Henderson, calificó el movimiento como "un componente absolutamente esencial" para aprovechar al máximo los beneficios de blockchain.

Cryptopolitan informó recientemente que BlackRock presentó ante la SEC el lanzamiento de dos nuevos fondos tokenizados: una versión tokenizada del existente BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) y un nuevo vehículo denominado BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).

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