Share
Share this article
Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail
Markets
Share
Share this article
Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail
Bitcoin's crash exposes painful truth – cryp
Markets
Share
Share this article
Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail
Bitcoin's crash exposes painful truth – cryp
Bitcoin's crash exposes painful truth – crypto market still dances to BTC's tune
Bitcoin's crash exposes painful truth – crypto market still dances to BTC's tune
Despite thousands of alternative tokens and institutional adoption, crypto markets in 2026 still largely move in lockstep with bitcoin, offering little real diversification.
By Omkar Godbole|Edited by Shaurya Malwa
Updated Feb 2, 2026, 7:28 a.m. Published Feb 2, 2026, 6:56 a.m.
Make us preferred on Google
BTC remains at the center of the crypto market, driving action in altcoins. (WikiImages/Pixabay)
What to know:
- Despite thousands of alternative tokens and institutional adoption, crypto markets in 2026 still largely move in lockstep with bitcoin, offering little real diversification.
- Revenue-generating DeFi and protocol tokens, which resemble traditional defensive sectors, have mostly fallen alongside bitcoin, with Hyperliquid's HYPE a rare outperformer amid broad declines.
- The dominance of bitcoin, the rise of stablecoins as a defensive allocation, and growing institutional focus via spot ETFs suggest crypto will remain concentrated around BTC, limiting prospects for meaningful decoupling.
A decade ago, the crypto market was straightforward: When bitcoin BTC$76,540.50 surged, some 500 or more alternative cryptocurrencies followed suit; when it plunged, the entire market crashed. Portfolios spread across "diverse tokens" with unique use cases looked diversified on paper, but cratered during the bitcoin slides.
Fast forward to 2026, and very little has changed, even though the number of altcoins has increased to several thousand.
STORY CONTINUES BELOW
Don't miss another story.Subscribe to the Crypto Daybook Americas Newsletter today. See all newsletters
Sign me up
Despite institutions supposedly painting crypto as a multifaceted asset class akin to stocks, with each project boasting distinct investment appeal, the reality is grim. The market's still a one-trick pony, following BTC up and down, offering no real diversification.
The year-to-date price action underlines that fact. Bitcoin's price has tanked 14% to $75,000, the lowest since April last year, with almost all major and minor tokens bleeding by a similar amount, if not more.
CoinDesk has 16 indices tracking the performance of various coins with unique use cases and appeal, and nearly all are down 15% to 19% this year. Indexes tied to DeFi, smart contract and computing coins are down 20%-25%.
Here's where it gets more alarming: Tokens tied to blockchain protocols generating real revenue have dropped alongside BTC.
According to DefiLlama, decentralized exchanges and lending and borrowing protocols like Hyperliquid, Pump, Aave, Jupiter, Aerodrome, Ligther, Base, and layer 1 blockchains like Tron are among the leading revenue generators over the past 30 days. This starkly contrasts with bitcoin, which has lately failed to hold up to its dual use case as digital gold and a payments infrastructure.
The native tokens of most of these protocols are in the red. For instance, leading Ethereum-based lending and borrowing protocol Aave's AAVE token has dropped 26%. Hyperliquid's HYPE stands alone, up 20% even after pulling back from $34.80 to $30, fueled by booming tokenized gold and silver trading.
The disappointing trend is the result of a popular narrative that labels large-cap tokens like bitcoin, ether and solana as safe havens (safe pockets during downturns) while calling revenue-generating projects volatile, according to some observers.
"The jokers that run this industry will keep telling you that BTC, ETH and SOL are the "safe haven majors" -- meanwhile the only things that make any money in downturns are $HYPE, $PUMP, $AAVE, $AERO and some other DeFi protocols," Jeff Dorman, chief investment officer at Arca, said on X.
He added that the crypto industry needs to borrow a page from traditional markets by building consensus around truly resilient sectors, such as DeFi platforms, and hammering their haven appeal home via exchanges, analysts, and funds.
Just as Wall Street brokers and research firms etched "consumer staples" or "investment-grade bonds" as downturn darlings, turning data into price outperformance during bear markets, crypto must anoint and promote its safe havens to make them real.
"Why do you think certain corporate bonds and stocks do better than others in downturns? Because the industry decided certain sectors were "defensive" -- consumer staples, utilities, healthcare, etc," Dorman explained.
Cash-equivalents play spoilsport
According to Markus Thielen, founder of 10x Research, part of the problem is stablecoins, digital tokens whose values are pegged to an external reference, such as the U.S. dollar. These are often seen as cash equivalents. And so, when the largest cryptocurrency slides, traders de-risk their portfolios by moving into stablecoins.
"Unlike equity markets—where capital is typically required to remain invested—the rise of stablecoins has fundamentally changed positioning in crypto. Stablecoins allow investors to shift quickly from bullish to neutral exposure, effectively serving as the defensive allocation within the crypto market," Thielen told CoinDesk.
He added that bitcoin has always been the most dominant cryptocurrency, consistently accounting for over 50% of the total digital asset market value. This makes it harder to diversify.
"[Still] among major tokens, BNB and TRX have historically behaved more defensively, with TRX showing the strongest defensive characteristics," he noted. TRX is down just 1% this year, outpacing BTC's sharper drop.
Looking ahead
Institutional participation in the bitcoin market boomed after the debut of spot ETFs in the U.S. two years ago. This is evident from BTC's share of the total crypto market, which has held above 50% since then.
This trend is unlikely to change, which means the prospects of wider crypto market decoupling from bitcoin look bleak.
"It will continue to concentrate into BTC, as the ongoing downturn helps kill off zombie projects and unprofitable businesses," Jimmy Yang, co-founder of institutional liquidity provider Orbit Markets.
Bitcoin News
Disclaimer: The articles reposted on this site are sourced from public platforms and are provided for informational purposes only. They do not necessarily reflect the views of MEXC. All rights remain with the original authors. If you believe any content infringes on third-party rights, please contact service@support.mexc.com for removal. MEXC makes no guarantees regarding the accuracy, completeness, or timeliness of the content and is not responsible for any actions taken based on the information provided. The content does not constitute financial, legal, or other professional advice, nor should it be considered a recommendation or endorsement by MEXC.
You May Also Like
Justin Sun Bitcoin Move: Strategic $100M Treasury Acquisition Signals Major Confidence
BitcoinWorld Justin Sun Bitcoin Move: Strategic $100M Treasury Acquisition Signals Major Confidence In a significant move for cryptocurrency markets, Tron founder
Share
bitcoinworld2026/02/02 19:10
Natera Submits Signatera™ CDx PMA to FDA
Application backed by landmark phase 3 data validating MRD-guided treatment in bladder cancer AUSTIN, Texas–(BUSINESS WIRE)–Natera, Inc. (NASDAQ: NTRA), a global
Share
AI Journal2026/02/02 19:15
Ethereum koers toont zeldzaam dubbel koopsignaal en richt zich op $4.550
Connect met Like-minded Crypto Enthusiasts! Connect op Discord! Check onze Discord Ethereum laat op de uurgrafiek twee opeenvolgende TD Sequential koopsignalen zien. Deze indicator meet uitputting in een trend en geeft vaak een signaal dat de verkoopdruk kan afnemen. Dit dubbele signaal verschijnt rond het niveau van $4.516, waar de ETH prijs kortstondig steun vindt. Dit type formatie komt zelden voor en wordt daarom extra nauwlettend gevolgd. Wat gaat de Ethereum koers hiermee doen? Ethereum koers test steun rond $4.516 De scherpe daling van de Ethereum koers vanaf de prijszone rond $4.800 bracht de ETH prijs in korte tijd naar ongeveer $4.516. Op dit niveau trad duidelijke koopactiviteit op, waardoor de neerwaartse beweging tijdelijk werd gestopt. Het dubbele signaal dat door de TD Sequential indicator is gegenereerd, viel precies samen met dit prijspunt. De TD Sequential is opgebouwd uit negen candles die een trend meetellen. Wanneer de negende candle verschijnt, kan dit duiden op een trendomslag. In dit geval verschenen zelfs twee signalen kort na elkaar, wat aangeeft dat de verkoopdruk mogelijk uitgeput is. Het feit dat dit gebeurde in een zone waar ETH kopers actief bleven, maakt het patroon extra opvallend. TD Sequential just flashed two buy signals for Ethereum $ETH! pic.twitter.com/JPO8EhiEPi — Ali (@ali_charts) September 16, 2025 Welke crypto nu kopen?Lees onze uitgebreide gids en leer welke crypto nu kopen verstandig kan zijn! Welke crypto nu kopen? Fed-voorzitter Jerome Powell heeft aangekondigd dat de rentes binnenkort zomaar eens omlaag zouden kunnen gaan, en tegelijkertijd blijft BlackRock volop crypto kopen, en dus lijkt de markt klaar om te gaan stijgen. Eén vraag komt telkens terug: welke crypto moet je nu kopen? In dit artikel bespreken we de munten die… Continue reading Ethereum koers toont zeldzaam dubbel koopsignaal en richt zich op $4.550 document.addEventListener('DOMContentLoaded', function() { var screenWidth = window.innerWidth; var excerpts = document.querySelectorAll('.lees-ook-description'); excerpts.forEach(function(description) { var excerpt = description.getAttribute('data-description'); var wordLimit = screenWidth wordLimit) { var trimmedDescription = excerpt.split(' ').slice(0, wordLimit).join(' ') + '...'; description.textContent = trimmedDescription; } }); }); Technische indicatoren schetsen herstelkans voor ETH Naast de dubbele koopsignalen verstrekken ook andere indicatoren belangrijke aanwijzingen. Tijdens de daling van de ETH koers waren grote rode candles zichtbaar, maar na de test van $4.516 stabiliseerde de Ethereum koers. Dit wijst op een mogelijke verschuiving in het evenwicht tussen de bears en bulls. Als deze opwaartse beweging doorzet, liggen de eerste weerstanden rond $4.550. Daarboven wacht een sterkere zone rond $4.650. Deze niveaus zijn in eerdere Ethereum sessies al meerdere keren getest. Een doorbraak zou ruimte openen richting de all-time high van ETH rond $4.953. Wanneer de prijs toch opnieuw onder $4.516 zakt, liggen er zones rond $4.500 en $4.450 waar grotere kooporders worden verwacht. Deze niveaus kunnen als een vangnet fungeren, mocht de druk opnieuw toenemen. Marktdynamiek bevestigt technische indicatoren De huidige situatie volgt op een bredere correctie in de cryptomarkt. Verschillende vooraanstaande crypto tokens zagen scherpe koersdalingen, waarna traders op zoek gingen naar signalen voor een mogelijke ommekeer. Dat juist Ethereum nu een dubbel TD Sequential signaal toont, versterkt de interesse in dit scenario. Fundamenteel blijft Ethereum sterk. Het aantal ETH tokens dat via staking is vastgezet, blijft groeien. Dat verkleint de vrije circulatie en vermindert verkoopdruk. Tegelijk blijft het netwerk intensief gebruikt voor DeFi, NFT’s en stablecoins. Deze activiteiten zorgen voor een stabiele vraag naar ETH, ook wanneer de prijs tijdelijk onder druk staat. Fundamentele drijfveren achter de Ethereum koers De Ethereum koers wordt echter niet alleen bepaald door candles en patronen, maar ook door bredere factoren. Een stijgend percentage van de totale ETH supply staat vast in staking contracten. Hierdoor neemt de liquiditeit op exchanges af. Dit kan prijsschommelingen versterken wanneer er plotseling meer koopdruk ontstaat. Daarnaast is Ethereum nog steeds het grootste smart contract platform. Nieuwe standaarden zoals ERC-8004 en ontwikkelingen rond layer-2 oplossingen houden de activiteit hoog. Deze technologische vooruitgang kan de waardepropositie ondersteunen en zo indirect bijdragen aan een ETH prijsherstel. Het belang van de korte termijn dynamiek De komende handelsdagen zullen duidelijk maken of de bulls genoeg kracht hebben om door de weerstandszone rond $4.550 te breken. Voor de bears ligt de focus juist op het verdedigen van de prijsregio rond $4.516. De whales, die met grote handelsorders opereren, kunnen hierin een beslissende rol spelen. Het dubbele TD Sequential signaal blijft hoe dan ook een zeldzame gebeurtenis. Voor cryptoanalisten vormt het een objectief aanknopingspunt om de kracht van de huidige Ethereum trend te toetsen. Vooruitblik op de ETH koers Ethereum liet twee opeenvolgende TD Sequential signalen zien op de uurgrafiek, iets wat zelden voorkomt. Deze formatie viel samen met steun rond $4.516, waar de bulls actief werden. Als de Ethereum koers boven dit niveau blijft, kan er ruimte ontstaan richting $4.550 en mogelijk $4.650. Zakt de prijs toch opnieuw onder $4.516, dan komen $4.500 en $4.450 in beeld als nieuwe steunzones. De combinatie van zeldzame indicatoren en een sterke fundamentele basis maakt Ethereum interessant voor zowel technische als fundamentele analyses. Of de bulls het momentum echt kunnen overnemen, zal blijken zodra de Ethereum koers de eerstvolgende weerstanden opnieuw test. Koop je crypto via Best Wallet Best wallet is een topklasse crypto wallet waarmee je anoniem crypto kan kopen. Met meer dan 60 chains gesupport kan je al je main crypto coins aanschaffen via Best Wallet. Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet Meer dan 60 chains beschikbaar voor alle crypto Vroege toegang tot nieuwe projecten Hoge staking belongingen Lage transactiekosten Best wallet review Koop nu via Best Wallet Let op: cryptocurrency is een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Doe je eigen onderzoek. Het bericht Ethereum koers toont zeldzaam dubbel koopsignaal en richt zich op $4.550 is geschreven door Dirk van Haaster en verscheen als eerst op Bitcoinmagazine.nl.
Share
Coinstats2025/09/17 23:31