Ο Li Hua Yi της Liquid Capital λέει ότι «δεν υπάρχει λόγος να πάρουμε κέρδη» μετά το άνοιγμα του Στενού του Χορμούζ, αναφέροντας τα υψηλά του S&P, τις αγορές BTC της MicroStrategy και την εναλλαγή altcoin.

Ο Yi της Liquid Capital στηρίζεται στο εμπόριο ειρήνης

Ο ιδρυτής της Liquid Capital, Yi Lihua, προέτρεψε τους επενδυτές να μην βιαστούν να φύγουν μετά την ανάκαμψη που προκλήθηκε από το άνοιγμα του Στενού του Χορμούζ, λέγοντας στο X ότι «με το άνοιγμα του Στενού του Χορμούζ, ο πόλεμος έχει επίσημα τελειώσει» και ότι «η ειρήνη είναι η μόνη καλύτερη επιλογή». Στην ίδια ανάρτηση, που μοιράστηκε στον λογαριασμό του @Jackyi_ld, ο Yi έγραψε ότι «παραμένει αισιόδοξος για αυτή την ανάκαμψη» και βλέπει «προς το παρόν καμία αιτία να πάρει κέρδη» καθώς τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου συνεχίζουν να ανεβαίνουν.

Το σχόλιο έρχεται μετά από εβδομάδες ανησυχίας για το μερικό κλείσιμο του κρίσιμου σημείου ελέγχου πετρελαίου, που μεταφέρει περίπου 20 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα και είχε δει για λίγο την κυκλοφορία να πέφτει πάνω από 95% εν μέσω πυραυλικών επιθέσεων και πάγωμα ασφαλειών. Μια συμφωνία εκεχειρίας και οι φορτωμένες με βρισιές απειλές του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump κατά της υποδομής του Ιράν αν το στενό παρέμενε μπλοκαρισμένο έχουν έκτοτε ωθήσει τις ναυτιλιακές διαδρομές προς την κανονικότητα, ακόμη και αν οι όγκοι δεν έχουν ακόμη επιστρέψει στα επίπεδα προ του πολέμου.

Ο Yi υποστηρίζει ότι αυτό το σκηνικό ευνοεί μια συνεχή πίεση προς τα πάνω στις μετοχές και το crypto. Ανέφερε το S&P 500 να καταγράφει νέα υψηλά, τη MicroStrategy να «συνεχίζει να αγοράζει» Bitcoin και το «Hawthorn Coin να εναλλάσσεται στην απόδοση» ως παραδείγματα της όρεξης για κίνδυνο να περιστρέφεται μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων αντί να εξασθενεί. Οι τελευταίες γνωστοποιήσεις της MicroStrategy υποστηρίζουν αυτή τη διήγηση: η εταιρεία αγόρασε 1.287 Bitcoin μεταξύ τέλους Δεκεμβρίου και αρχών Ιανουαρίου για περίπου 116,3 εκατομμύρια δολάρια, φέρνοντας τα συνολικά της αποθέματα σε 673.783 BTC με κόστος περίπου 50,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος κοντά στα 12,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε πρόσφατες τιμές.

Η αισιοδοξία της ανάκαμψης συναντά την εύθραυστη μακροοικονομία

Η γραμμή «δεν υπάρχει λόγος να πάρουμε κέρδη» του Yi συλλαμβάνει μια αυξανόμενη πεποίθηση ότι ο τρόμος του Χορμούζ έχει επαναφέρει την τοποθέτηση χωρίς να εκτροχιάσει τον κύκλο. Οι στρατηγικοί σημειώνουν ότι η αρχική άνοδος του πετρελαίου προς επίπεδα σοκ προσφοράς έχει από τότε υποχωρήσει καθώς τα δεξαμενόπλοια επαναλαμβάνουν αργά τη διέλευση και οι έμποροι τιμολογούν χαμηλή πιθανότητα ανανεωμένης πλήρους σύγκρουσης. Ακόμη και η Wall Street Journal, σε μια πρόσφατη ματιά στην κυκλοφορία μετά την εκεχειρία μέσω του στενού, τόνισε ότι ενώ οι ασφαλιστές και οι πλοιοκτήτες παραμένουν προσεκτικοί, το χειρότερο σενάριο φαίνεται να έχει αποφευχθεί προς το παρόν.

Ωστόσο, η ανάκαμψη βασίζεται σε εύθραυστες υποθέσεις. Οι αναλυτές ενέργειας προειδοποιούν ότι οι ροές μέσω του Χορμούζ παραμένουν «σοβαρά αλλά πιθανώς προσωρινά διαταραγμένες» και ότι οποιοσδήποτε ανανεωμένος αποκλεισμός θα μπορούσε να απελευθερώσει ξανά ένα σοκ προσφοράς 20 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα, το μεγαλύτερο στην ιστορία. Με τη σειρά του, αυτό θα δοκίμαζε γρήγορα τις αγορές κινδύνου όπου οι δείκτες βρίσκονται σε ρεκόρ και τα βασικά Bitcoin proxies όπως η MicroStrategy ήδη ενσωματώνουν προσδοκίες για μια ομαλή μακροοικονομική πορεία.

Για τους εμπόρους, η στάση του Yi ισοδυναμεί με μια κλήση υψηλής πεποίθησης ότι η εκεχειρία θα κρατήσει, οι απειλές του Trump θα αποτρέψουν περαιτέρω κλιμάκωση, και η τρέχουσα άνοδος στις μετοχές, τα Bitcoin proxies και τα μικρότερα «Hawthorn-style» νομίσματα έχει περισσότερο περιθώριο να τρέξει. Το αν αυτό αποδειχθεί διορατικό ή εφησυχαστικό θα εξαρτηθεί λιγότερο από τα διαγράμματα και περισσότερο από τα δεξαμενόπλοια που κινούνται με ασφάλεια μέσω μιας στενής λωρίδας νερού έξω από την ακτή του Ιράν.