Η μετοχή της Micron (MU) στοχεύει σε άλμα 40% — Αναλυτής λέει ότι η άνοδος δεν έχει τελειώσει ακόμα

TLDR

• Ο αναλυτής της KeyBanc, John Vinh, έχει βαθμολογία Overweight για τη Micron με στόχο τιμής $600, υποδηλώνοντας περίπου 40% ανοδική δυναμική από τα τρέχοντα επίπεδα.
• Η μετοχή της Micron έχει αυξηθεί σχεδόν εξαπλάσια τους τελευταίους 12 μήνες, οδηγούμενη από την αυξανόμενη ζήτηση για τσιπ μνήμης AI.
• Ο Vinh προβλέπει έσοδα οικονομικού τρίτου τριμήνου $35,1 δισεκατομμυρίων και EPS $20,54, και τα δύο πάνω από τη συναίνεση της Wall Street.
• Η ζήτηση για τσιπ μνήμης αναμένεται να ξεπεράσει την προσφορά τουλάχιστον μέχρι τα μέσα του 2027, με τριμηνιαία κέρδη τιμολόγησης 30–50% που αναμένονται το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
• Η Aletheia Capital επίσης επισημαίνει τη Micron ως δικαιούχο μιας αύξησης 33% σε ετήσια βάση στις δαπάνες cloud capex το 2026.

Η Micron Technology είχε μία από τις πιο εντυπωσιακές πορείες στον τομέα των τσιπ τον τελευταίο χρόνο. Η μετοχή έχει ανέβει σχεδόν εξαπλάσια σε 12 μήνες, ωστόσο τουλάχιστον ένας αναλυτής πιστεύει ότι υπάρχει ακόμη σημαντικό περιθώριο ανόδου.

Micron Technology, Inc., MU

Ο αναλυτής της KeyBanc, John Vinh, ονόμασε τη Micron μία από τις μετοχές τσιπ με την καλύτερη σχέση κινδύνου/ανταμοιβής καθώς πλησιάζει η σεζόν ανακοινώσεων αποτελεσμάτων. Διατηρεί βαθμολογία Overweight και στόχο τιμής $600. Η μετοχή διαπραγματευόταν γύρω στα $413,54 στην προ-αγορά τη Δευτέρα, μειωμένη 1,7% για την ημέρα — κάτι που εξακολουθεί να θέτει τον στόχο των $600 περίπου 40% πάνω από τα τρέχοντα επίπεδα.

Η θέση του Vinh βασίζεται σε μερικούς πυλώνες. Πρώτον, υποστηρίζει ότι η Micron είναι στην πραγματικότητα φθηνή. Παρά την τεράστια άνοδο, η Micron διαπραγματεύεται σε έναν από τους χαμηλότερους προθεσμιακούς δείκτες τιμής προς κέρδη σε ολόκληρο τον S&P 500. Αυτού του είδους το χάσμα αποτίμησης δεν διαρκεί για πάντα, ειδικά όταν τα κέρδη κατευθύνονται προς τα πάνω.

Οι Προσδοκίες για τα Κέρδη Ξεπερνούν τη Συναίνεση

Ο Vinh προβλέπει έσοδα οικονομικού τρίτου τριμήνου $35,1 δισεκατομμυρίων και κέρδη ανά μετοχή $20,54. Και τα δύο στοιχεία ξεπερνούν τη συναίνεση της Wall Street που είναι $33,8 δισεκατομμύρια και $19,26, αντίστοιχα. Η Micron αναμένεται να ανακοινώσει αυτά τα αποτελέσματα γύρω στα τέλη Ιουνίου.

Τα τσιπ μνήμης είναι μια περιβόητα κυκλική επιχείρηση. Οι περίοδοι άνθησης ακολουθούνται από κρίσεις, και οι επενδυτές έχουν καεί στο παρελθόν. Αλλά η τρέχουσα κατάσταση φαίνεται διαφορετική στον Vinh. Βλέπει τη ζήτηση να παραμένει μπροστά από την προσφορά τουλάχιστον μέχρι τα μέσα του 2027, όταν αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία νέα παραγωγική ικανότητα με σημαντικό τρόπο.

Βραχυπρόθεσμα, αναμένει κέρδη τιμολόγησης τριμήνου προς τρίμηνο 30–50% το δεύτερο τρίμηνο του 2026. Αυτού του είδους η δύναμη τιμολόγησης είναι σπάνια στη βιομηχανία τσιπ και θα ρέει απευθείας στα περιθώρια κέρδους.

Το Cloud Capex Προσθέτει Καύσιμο

Η ανοδική περίπτωση για τη Micron δεν είναι μόνο μια ιστορία της KeyBanc. Η Aletheia Capital δημοσίευσε τη δική της ανάλυση τη Δευτέρα, επισημαίνοντας ένα κύμα δαπανών κέντρων δεδομένων που ωφελεί την ευρύτερη αλυσίδα εφοδιασμού μνήμης και τσιπ.

Η εταιρεία προβλέπει ότι οι τέσσερις κορυφαίοι πάροχοι cloud θα αυξήσουν τις γενικές κεφαλαιουχικές δαπάνες διακομιστών τους κατά 33% σε ετήσια βάση το 2026, ακολουθούμενες από ανάπτυξη 21% το 2027. Αυτή η ζήτηση οδηγείται από φόρτους εργασίας agentic AI, οι οποίοι απαιτούν μεγάλους όγκους μνήμης.

Η Aletheia βλέπει ένα σημείο καμπής για τους προμηθευτές εξαρτημάτων ξεκινώντας το δεύτερο τρίμηνο του 2026, με τους προμηθευτές συστημάτων να επιταχύνουν το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο. Η Micron, μαζί με την AMD και την SK Hynix, περιλαμβάνεται μεταξύ των άμεσων δικαιούχων.

Η εταιρεία επίσης επισημαίνει ατυπική εποχικότητα φέτος — οι αποστολές μονάδων αναμένεται να αυξηθούν διαδοχικά κάθε τρίμηνο, κάτι που είναι ασυνήθιστο με βάση τα ιστορικά πρότυπα.

Η Celestica, ένα άλλο όνομα στην αλυσίδα εφοδιασμού υποδομής AI, έχει ήδη εκτοξευθεί 344% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται κοντά στο 52-εβδομάδων υψηλό της των $363.

Η Micron ανακοινώνει κέρδη γύρω στα τέλη Ιουνίου 2026. Η συναίνεση των αναλυτών βρίσκεται στα $33,8 δισεκατομμύρια σε έσοδα και $19,26 EPS για το τρίμηνο.

Η ανάρτηση Micron (MU) Stock Eyes 40% Jump — Analyst Says the Rally Isn't Done Yet εμφανίστηκε πρώτη στο CoinCentral.